Nuevas Reformas

RockRotten escribió:Es que les hicieron vivir por encima de sus posibilidades, era lo que interesaba.

Blas escribió:

locovereas escribió:Yo me fui de casa de mis padres y me fui de alquiler.
Solo me he cambiado de piso una vez a uno mucho mejor, llevo 5 años y NO SE ME OCURRE NI SE ME HA OCURRIDO NUNCA COMPRAR UN PISO.

Se que tengo un sueldo limitado, el precio de los pisos son una burrada y no quiero entramparme de por vida con el banco.

No entiendo a la gente que se ha metido en una hipoteca, sobre todo inmigrantes con sueldos de 800 euros, a tropecientos años. Tampoco entiendo que los bancos se lo hayan dado.

Yo en 2 años independizado llevo 4 pisos cada uno mas barato que el anterior. Y no es que cobre menos, si no que hay que ahorrar. Primero viví con mi pareja que hay no ahorraba una mierda, después solo que iba tirando y ahora ya me fui a un piso compartido en plan cutre porque viendo la que se me va caer encima casi prefiero ir acostumbrándome...

pero volver a casa de mis padres? Pufff prefiero ahorra en otras cosas

celtasnake escribió:

Yo también estoy de alquiler, compartía piso con mi novia, la relación se fue a la mierda, y estuve tentado de volver con mi madre .... pero no, me quedé en el piso, hace unos meses decidí largarme a un piso mas barato pero los dueños del piso decidieron bajarme el precio del alquiler, así que aquí sigo.
Ayer, por casualidad, se me dio por mirar como está el mercado y en el plazo de 5 meses a mejorado muchísimo la cosa, estoy por hacer otra tentativa de largarme .....

RockRotten escribió:

celtasnake escribió:

Yo también estoy de alquiler, compartía piso con mi novia, la relación se fue a la mierda, y estuve tentado de volver con mi madre .... pero no, me quedé en el piso, hace unos meses decidí largarme a un piso mas barato pero los dueños del piso decidieron bajarme el precio del alquiler, así que aquí sigo.
Ayer, por casualidad, se me dio por mirar como está el mercado y en el plazo de 5 meses a mejorado muchísimo la cosa, estoy por hacer otra tentativa de largarme .....

Joder, yo he pasado por lo mismo, solo que no tuve ninguna tentativa de volver con mis padres ni locooo!

Yo me he cambiado ya demasiadas veces de piso, y me iba a volver a cambiar porque efectivamente los pisos están bajando, se lo comuniqué al casero, medio en plan farol, medio en serio si no me daba opción, y al final me rebajó el alquiler 100 pavos! Ahora estoy en un piso cojonudo pa mi solo, en el centro, y a precio de ganga oiga!

Telekon escribió:yo ya ni tengo que negociar con la casera que me baje el alquiler, ella mismo me lo bajo, na menos que 50 euros, ahora pago 300 en una casa con piscina, 3 plantas, jacuzzi, una ganga, el coche lo aparco en la puta puerta de casa, zona tranquila, libre de vecinos conflictivos

al parecer de todos los inquilinos que ha tenido soy segun ella el tipo que estaba buscando, no monto fiestas en casa, no dejo la cocina hecho un asco

yo aun no me explico como pago tan poco por esto y viviendo solo, por que ella vive con su novio

volver con mis padres ni muerto de hambre, se me caeria el pelo y en un mes perderia diez años de vida

Bettiexxx escribió:

Telekon escribió:yo ya ni tengo que negociar con la casera que me baje el alquiler, ella mismo me lo bajo, na menos que 50 euros, ahora pago 300 en una casa con piscina, 3 plantas, jacuzzi, una ganga, el coche lo aparco en la puta puerta de casa, zona tranquila, libre de vecinos conflictivos

al parecer de todos los inquilinos que ha tenido soy segun ella el tipo que estaba buscando, no monto fiestas en casa, no dejo la cocina hecho un asco

yo aun no me explico como pago tan poco por esto y viviendo solo, por que ella vive con su novio

volver con mis padres ni muerto de hambre, se me caeria el pelo y en un mes perderia diez años de vida

Supongo que dejaste de hacer de cuerpo en el pavimento de la casa y quitarle fotos, no creo que le hiciese mucha gracia a la casera, bueno que le hicieses fotos supongo que le daria igual pero que te cagases en su suelo no se yo eh...

Telekon escribió:

Bettiexxx escribió:

Telekon escribió:yo ya ni tengo que negociar con la casera que me baje el alquiler, ella mismo me lo bajo, na menos que 50 euros, ahora pago 300 en una casa con piscina, 3 plantas, jacuzzi, una ganga, el coche lo aparco en la puta puerta de casa, zona tranquila, libre de vecinos conflictivos

al parecer de todos los inquilinos que ha tenido soy segun ella el tipo que estaba buscando, no monto fiestas en casa, no dejo la cocina hecho un asco

yo aun no me explico como pago tan poco por esto y viviendo solo, por que ella vive con su novio

volver con mis padres ni muerto de hambre, se me caeria el pelo y en un mes perderia diez años de vida

Supongo que dejaste de hacer de cuerpo en el pavimento de la casa y quitarle fotos, no creo que le hiciese mucha gracia a la casera, bueno que le hicieses fotos supongo que le daria igual pero que te cagases en su suelo no se yo eh...

esto como lo explico..., deje de vivir en ese antro hace casi un año, el cambio a sido muy grande, ya no tengo que lavar los platos en la taza de la ducha ni cerrar con pestillo mi habitacion por las noches, ni esquivar inquilinos no deseados durmiendo en el suelo del salon

TIENENOMBRESMIL escribió:Yo no entiendo que fuera legal que los bancos le dieran creditos a gente que SABIAN que no iban a poder pagarlos.

javiviramone escribió:yo hara 9 meses llame a la propietaria y le dije que ibamos a dejar el piso porque habiamos tenido un imprevisto monetario duro

pero,que como estabamos tan contenta con ella y con el barrio,antes de marchar queriamos pedirle una rebaja de 150€ al mes,porque no perdiamos nada y el no ya lo teniamos

y nos dijo que si

DUMBHEAD escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Joseba escribió:

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Lo de hoy ha podido ser un experimento. Si no reacciona la sociedad con esto, ya nos pueden acabar de dar por el culo como ellos quieran.

celtasnake escribió:

Joseba escribió:

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Lo de hoy ha podido ser un experimento. Si no reacciona la sociedad con esto, ya nos pueden acabar de dar por el culo como ellos quieran.

Si lo llevan haciendo mucho tiempo y aquí no reacciona ni el tato.
Camps en la calle descojonándose, lo de Undangarín como ha quedado ? Cómo está la cosa ?
El Rey, pidió disculpas y ya ha quedado olvidado la cosa. El escándalo del caso Palau con el amigo Millet, está enchironado o sigue en la calle ? El amigo Alavedra, sigue en la cárcel ? ................

BONZO escribió:

celtasnake escribió:

Joseba escribió:

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Lo de hoy ha podido ser un experimento. Si no reacciona la sociedad con esto, ya nos pueden acabar de dar por el culo como ellos quieran.

Si lo llevan haciendo mucho tiempo y aquí no reacciona ni el tato.
Camps en la calle descojonándose, lo de Undangarín como ha quedado ? Cómo está la cosa ?
El Rey, pidió disculpas y ya ha quedado olvidado la cosa. El escándalo del caso Palau con el amigo Millet, está enchironado o sigue en la calle ? El amigo Alavedra, sigue en la cárcel ? ................

Lo único que se hace es hacer fotomontajes para que la gente lo comparta en el muro del facebook,mucha revolución detrás de la pantalla pero en la calle nada de nada.

Basta ya de pacifismo!!!

Steve Trumbo escribió:

BONZO escribió:

celtasnake escribió:

Joseba escribió:

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Lo de hoy ha podido ser un experimento. Si no reacciona la sociedad con esto, ya nos pueden acabar de dar por el culo como ellos quieran.

Si lo llevan haciendo mucho tiempo y aquí no reacciona ni el tato.
Camps en la calle descojonándose, lo de Undangarín como ha quedado ? Cómo está la cosa ?
El Rey, pidió disculpas y ya ha quedado olvidado la cosa. El escándalo del caso Palau con el amigo Millet, está enchironado o sigue en la calle ? El amigo Alavedra, sigue en la cárcel ? ................

Lo único que se hace es hacer fotomontajes para que la gente lo comparta en el muro del facebook,mucha revolución detrás de la pantalla pero en la calle nada de nada.

Basta ya de pacifismo!!!

Los mineros son el camino a seguir. No queda otra.

el baron de la birra escribió:http://blogs.publico.es/dominiopublico/5499/el-por-que-de-los-recortes/

BONZO escribió:En Asturias se va a intentar reutilizar los libros de texto en los colegios,algo que me parece acertadísimo y que acaba con el nogocio de las editoriales y por otro lado dejan de sangrar a los padres.

http://www.elcomercio.es/v/20120713/asturias/principado-propone-reutilizar-libros-20120713.html

Vicenç Navarro
Catedrático de Políticas Públicas. Universidad Pompeu Fabra, y Profesor de Public Policy. The Johns Hopkins University

Una de las tesis que se promueven con mayor ahínco en los círculos neoliberales del país es que España entró y permanece en crisis por su excesivo gasto público y falta de disciplina fiscal. De esta tesis se concluye que hay que reducir el gasto público y recuperar la famosa disciplina fiscal, reduciendo el déficit público para alcanzar el nivel exigido por el Pacto de Estabilidad (el 3% del PIB).

Esta tesis es fácilmente demostrable que carece de credibilidad. El Estado español era, en realidad, el modelo de rectitud ortodoxa neoliberal. Tenía un superávit en las cuentas del Estado en los años 2005, 2006 y 2007, y su deuda pública era de las más bajas de la Eurozona. Durante el periodo 2004-2007, tal deuda pública bajó del 46% al 36%. España no podía ser más modélica desde el punto de vista neoliberal. Los responsables de la política económica y fiscal del Gobierno español recibieron el aplauso de las autoridades europeas que gestionan y dirigen la Eurozona (desde el Consejo Europeo y la Comisión Europea al Banco Central Europeo) y como no, del Fondo Monetario Internacional.

En realidad, la sensación de euforia era tal que el Gobierno socialista español, bajo la presidencia de José Luis Rodríguez Zapatero, decidió bajar los impuestos, identificando tal medida con ser de izquierdas. Su slogan más conocido en aquellos años fue que “bajar los impuestos es de izquierdas”. Esta bajada de impuestos aumentó el déficit estructural del Estado, es decir, el déficit público, que determinan los ingresos y gastos estructurales y no coyunturales. Este aumento del déficit estructural permaneció ocultado o ignorado por el aumento de los ingresos al Estado, resultado de la situación coyuntural provocada por la burbuja inmobiliaria. Ahora bien, cuando esta burbuja explotó, el déficit estructural apareció con toda claridad y contundencia. Los ingresos al Estado bajaron en picado, resultado, en gran parte, de que la estructura fiscal del Estado español depende excesivamente de las rentas del trabajo y muy poco de las rentas del capital. Cuando la actividad económica se colapsó y el desempleo se disparó, los ingresos al Estado bajaron y mucho. De ahí el déficit público del Estado. No tiene nada, nada que ver con el aumento del gasto público, el cual, medido en gasto público por habitante, ha ido bajando, no subiendo. Y los datos así lo muestran. Se están recortando y recortando, y en cambio el déficit público apenas baja y el crecimiento económico está decreciendo. ¿Qué evidencia esperan los círculos neoliberales para poder ver que están profundamente equivocados?

Por otro lado, un punto clave poco estudiado y con escasa visibilidad mediática es ¿por qué la burbuja inmobiliaria explotó? La causa primordial es que la mayoría del dinero que estaba detrás de la burbuja inmobiliaria procedía de bancos alemanes, franceses, holandeses, belgas, entre otros. En realidad el enorme flujo de dinero (lo que se llama inversión financiera) a España explica que la balanza de pagos (la diferencia entre el capital que entra y el que sale del país) se disparara en aquellos años de burbuja inmobiliaria. El hecho de que la banca europea alimentara a la banca española se debía, como no podría ser de otro modo, a que eran inversiones financieras extraordinariamente beneficiosas. Su rentabilidad era enorme. Pero cuando esta banca europea contaminada por los productos tóxicos procedentes de la banca estadounidense se paralizó, el dinero dejó de venir a España y la burbuja inmobiliaria explotó, creando un agujero en el PIB español equivalente a un 10% de su tamaño. Y todo ello en cuestión de meses.

Ahora España tiene un problema enorme porque debe mucho dinero a los bancos europeos, que no puede pagar. Y los bancos europeos tienen un problema incluso mayor, porque han prestado tanto dinero a España y a los otros países intervenidos (Grecia, Portugal e Irlanda) que si éstos no lo pagan, tienen un problema gravísimo. En realidad, muchos de ellos se colapsarían. Los bancos alemanes habían prestado en 2009 la enorme cantidad de 704.000 millones de euros a los países PIGS (España, Grecia, Irlanda y Portugal), convertidos en GIPSI con la inclusión de Italia. Esta cantidad es muchas veces superior al capital en reserva de la banca alemana. Si estos países no pudieran pagar su deuda, la banca alemana colapsaría. El establishment financiero alemán y su Gobierno, presidido por la Sra. Merkel, es plenamente consciente de este hecho. Y de ahí su énfasis en que el objetivo prioritario de las políticas de austeridad que está imponiendo a aquellos países y de la supuesta “ayuda financiera”a sus bancos, sea el de que la banca alemana recupere el dinero prestado.

El objetivo de los recortes es salvar la banca alemana

Y así nacieron las políticas de recortes. Como bien escribía recientemente nada menos que el editor senior del Financial Times, el Sr. Martin Wolf (25.06.12) el objetivo de estos recortes en España tiene poco que ver con recuperar la economía española y sí con que se pague a los bancos europeos, incluyendo los alemanes, lo que se les debe. Así de claro.

Ahora bien, como las cosas no se pueden decir tan claro, el argumento que se utiliza por los economistas y políticos neoliberales, es que hay que reducir el déficit público para “inspirar confianza a los mercados financieros” de manera tal que éstos vuelvan a prestar dinero a España. Según tal argumento, la desconfianza de los mercados hacia España determina que la prima de riesgo española haya subido tanto, ignorando que el que marca los intereses de la deuda pública no son los mercados, sino el BCE, que es el lobby de la banca, y muy en especial de la banca alemana. El hecho de que el BCE no haya comprado deuda pública española durante más de tres meses es la mayor causa de que la prima de riesgo se haya disparado. Lo que le importa más a la banca alemana (y a su instrumento, el BCE) es que continúe la austeridad, que sigan y se profundicen los recortes por parte del Estado español a fin de que éste y la banca privada a la que el Estado español ha estado subvencionando y ayudando en cantidades exuberantes (más de un 10% del PIB) paguen ahora lo que deben a aquellos bancos europeos, incluyendo los bancos alemanes. Y los famosos 100.000 millones de euros que el Gobierno Rajoy ha solicitado de las autoridades que gobiernan la Eurozona irán destinados a continuar ayudando (todavía más) a los bancos, y todo ello financiado por el ciudadano normal y corriente que paga al Estado y sostiene la deuda pública. En realidad, incluso dirigentes del Gobierno alemán así lo han reconocido. Uno de los consejeros económicos del Gobierno alemán, Peter Böfinger, así lo ha dicho. “Las ayudas a la banca (de los países en dificultades) no tienen que ver con el intento de ayudar a tales países en sus problemas, sino ayudar a nuestros bancos que tienen gran cantidad de deuda de aquellos países” (Chatterjee, Pratap, Bailing Out Germany: The Story Behind The European Financial Crisis).

En realidad, si de verdad tanto el Gobierno Rajoy o el Consejo Europeo desearan ayudar a la economía española, no transferirían estos 100.000 millones a la banca (que no ha estado ofreciendo crédito ni a las familias ni a las medianas y pequeñas empresas), sino a organismos estatales como el Instituto de Crédito Oficial (ICO), con el mandato de ofrecer crédito accesible y razonable (no el que provee la banca hoy) a la ciudadanía y a medianas y pequeñas empresas españolas. Tales transferencias públicas podrían también estimular el establecimiento de bancas públicas (tanto centrales como autonómicas) o cooperativas de crédito que garantizaran la existencia de crédito, uno de los mayores problemas que existe hoy en la España endeudada.

Pero lo que las autoridades europeas desean más que nada es que la banca española y el Estado español paguen a los bancos alemanes, franceses, holandeses, belgas y otros lo que les deben, a fin de -según dicen ellos- recuperar la confianza de los mercados. Pero este argumento asume que existen mercados, lo cual es fácil de demostrar que no ocurre. En un mercado, la responsabilidad de un préstamo fallido es compartida. Es un fallo de la persona o institución que pidió el préstamo, pero lo es también de la persona o institución que ofreció el préstamo. Y esto no está ocurriendo. En esta situación se está penalizando al primero a fin de salvar los intereses del segundo. Esto es lo que está haciendo, entre otros, el Gobierno alemán, que acusa y critica al Estado español por haber permitido la formación de la burbuja inmobiliaria sin citar el papel clave que el Estado alemán y la banca alemana jugaron en el establecimiento y explosión de tal burbuja. No se puede hablar de prestatarios irresponsables sin hablar también de los prestamistas irresponsables. Y el Gobierno alemán está imponiendo las políticas de austeridad para asegurarse de que a la banca alemana irresponsable se le pague la deuda con intereses (que, por cierto, alcanzan niveles estos últimos que cubren varias veces el coste de la deuda en sí). Y así estamos.

javiviramone escribió:vicenç navarro


for president

BONZO escribió:En Asturias se va a intentar reutilizar los libros de texto en los colegios,algo que me parece acertadísimo y que acaba con el nogocio de las editoriales y por otro lado dejan de sangrar a los padres.

http://www.elcomercio.es/v/20120713/asturias/principado-propone-reutilizar-libros-20120713.html

Joseba escribió:

celtasnake escribió:

Goletti escribió:

DUMBHEAD escribió:es que no se dan cuenta de que nos vamos quemando y quemando.... no se hasta donde quieren estirar la cuerda...

hasta romperla y que los quememos

Saben que no estamos capacitados para ello, ven que tragamos y tragamos y seguimos tragando ......y dentro de poco ya comienza la pretemporada y la liga de fútbol.

Lo de hoy ha podido ser un experimento. Si no reacciona la sociedad con esto, ya nos pueden acabar de dar por el culo como ellos quieran.

javiviramone escribió:vicenç navarro


for president

DarthMercury escribió:

javiviramone escribió:vicenç navarro


for president

¿Pero no decía que lo de las hipotecas tenía que ver poquísimo con la crisis? ¿Que pasa que tengo que sacar el título en la Pompeu Fabra para que me crea o qué?

KIM_BACALAO escribió:

DarthMercury escribió:

javiviramone escribió:vicenç navarro


for president

¿Pero no decía que lo de las hipotecas tenía que ver poquísimo con la crisis? ¿Que pasa que tengo que sacar el título en la Pompeu Fabra para que me crea o qué?

las hipotecas, aunque parezca algo paradójico, tienen una parte de culpa bastante limitada en la burbuja inmobiliaria
la mayor parte del "inflamiento" de los precios, por parte de la demanda, viene de gente que ni necesitaba pedir una hipoteca
e incluso en la parte que sí tiene que ver con la hipoteca, me parecen mucho más culpables los "expertos" que han convencido a la plebe ignorante de que esto no iba a petar nunca, que no la propia plebe que hacía lo que le vendían que era lo lógico y de sentido común que había que hacer
así que al final para mí las hipotecas del ciudadano medio sí que tienen que ver con la burbuja, pero no creo que se merezcan más de un 10% de la responsabilidad, como mucho

muy grande el texto de navarro, es verdad
para mí la demostración irrefutable de que todo esto es una estafa por parte de la banca está en el anteúltimo párrafo: si de verdad se estuviera buscando la prosperidad de Europa, en vez de sólo la de unos pocos, el BCE y el FMI habrían dado el crédito barato a las PYMES, o incluso a los ciudadanos, que son los que están ahogados de verdad por la falta de crédito, no a la banca, que son los que se están aprovechando de ese ahogamiento

VELVETGUNNER escribió:

bastiduxxx escribió:¿Mi madre que es enfermera también le afecta lo de la paga extra? No me aclaro muy bien de quién entra y quién no dentro de "los funcionarios".

Dentro de lo que llaman funcionarios meten a todo trabajador de las empresas publicas , ósea funcionarios, empleado publico , personal laboral, etc... A todos nos quitan la paga sumado al descuento del 5% que ya teníamos y congelación salarial por descontado, la diferencia es que lo funcionarios "de momento" siguen conservando su empleo, el resto de gente que trabaja en el sector publico pueden ir a tomar Pol culo en cualquier momento entre privatizaciones y demás , por lo tanto lo e la paga ahora mismo es lo de menos, el problema es saber si conservaremos nuestro trabajo o no.

helterstalker escribió:

VELVETGUNNER escribió:

bastiduxxx escribió:¿Mi madre que es enfermera también le afecta lo de la paga extra? No me aclaro muy bien de quién entra y quién no dentro de "los funcionarios".

Dentro de lo que llaman funcionarios meten a todo trabajador de las empresas publicas , ósea funcionarios, empleado publico , personal laboral, etc... A todos nos quitan la paga sumado al descuento del 5% que ya teníamos y congelación salarial por descontado, la diferencia es que lo funcionarios "de momento" siguen conservando su empleo, el resto de gente que trabaja en el sector publico pueden ir a tomar Pol culo en cualquier momento entre privatizaciones y demás , por lo tanto lo e la paga ahora mismo es lo de menos, el problema es saber si conservaremos nuestro trabajo o no.

Yo calculo que para antes de Navidad van a dar patada en el culo a todos los funcionarios interinos de todas las administraciones públicas, es una situación que Rajoy no se la quiere ni imaginar, pero va a ocurrir, Europa así lo quiere como lo quiso con Grecia y Portugal...vaya si va a ocurrir, vamos a ver cosas que no se han visto en éste pais en tres o cuatro generaciones

Por cierto, no sé si se ha comentado pero el Tribunal Constitucional portugués ha declarado ilegal y contrario al principio de igualdad el recorte de sueldos a los funcionarios...y mira, ésto me enlaza tangencialmente con otra cosa, lo rápido que enjuicia el máximo tribunal de garantías para con derechos fundamentales del pais vecino y el estancamiento políticamente cainita que sufrimos con el nuestro.

bigsubi escribió:...ayer, en el programa/noticias del Cuní, 8tv, mostraron el memorandum de 20 paginas con los puntos que debía cumplir Ejpaña y que nuestro querido marioneta no ha soltado prenda...seguro que hay manera de llegar al enlace ya que lo imprimieron desde algun medio informativo holandés...podríais echarme un cable para localizarlo???...soy masoquista, lo sé, necesito leérmelo!!!...

los europeos escribió:ESPAÑA
MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO SOBRE condicionalidad de las políticas del sector financiero
XX 07 2012
Con respecto al Acuerdo Marco EFSF, y en particular, su artículo 2 (1) de la misma, el presente Memorando de Entendimiento relativo a las condiciones de política del sector financiero (MoU), se detallan las condiciones de política económica incluidas en la Decisión del Consejo [...] de 20 de julio de 2012, específica medidas para reforzar la estabilidad financiera en España. Dada la naturaleza del apoyo financiero prestado a España, la condicionalidad será específica del sector financiero, e incluirá tanto la condicionalidad específica de un banco en línea con las normas sobre ayudas estatales y la condicionalidad horizontal. En paralelo, España tendrá que cumplir plenamente con sus compromisos y obligaciones en el marco del procedimiento de déficit excesivo y las recomendaciones para hacer frente a los desequilibrios macroeconómicos en el marco del semestre europeo. El progreso en el cumplimiento de estas obligaciones en virtud de los procedimientos pertinentes de la UE se seguirán de cerca en paralelo con la revisión periódica de la ejecución del programa.
Durante la duración de la asistencia financiera EFSF, las autoridades españolas tomen todas las medidas necesarias para garantizar una implementación exitosa del programa. También se comprometen a consultar a ex-ante con la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) sobre la adopción de políticas del sector financiero que no están incluidas en este memorando de entendimiento, pero que podría tener un impacto significativo en el logro de los objetivos del programa - el asesoramiento técnico del Fondo Monetario Internacional (FMI) también se solicitarán. También proporcionará a la Comisión Europea, el BCE y el FMI con toda la información necesaria para supervisar el progreso en la implementación del programa y realizar un seguimiento de la situación financiera. El Anexo 1 proporciona una lista provisional de los requisitos de datos.
I. INTRODUCCIÓN
1. El 25 de junio de 2012, el Gobierno español solicitó la asistencia financiera externa en el contexto de la reestructuración en curso y la recapitalización del sector bancario español. La ayuda se solicita en los términos de la ayuda financiera para la recapitalización de las instituciones financieras por el EFSF. Tras esta petición, la Comisión Europea en coordinación con el BCE, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y el FMI llevó a cabo una evaluación independiente de la posibilidad de solicitud de España de dicha asistencia. Esta evaluación concluye que España cumple las condiciones de elegibilidad. Los Jefes de Estado y de Gobierno en la Cumbre de la zona euro de 29 de junio 2012 se especifica que la asistencia posteriormente serán asumidas por la ESM, una vez que esta institución está en pleno funcionamiento, sin obtener el estatus de antigüedad. La plena aplicación de este Memorando de Entendimiento tendrá en cuenta todas las consideraciones pertinentes de otros contenidos en la declaración de Área de la Cumbre Euro, de 29 de junio de 2012.
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II. ÚLTIMOS ACONTECIMIENTOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS Y PERSPECTIVAS
2. La crisis financiera y económica mundial al descubierto las debilidades en el patrón de crecimiento de la economía española. España registró un largo período de fuerte crecimiento, que fue, en parte, sobre la base de un auge de la demanda impulsada por el crédito interno. Las tasas reales de interés muy bajas provocó la acumulación de grandes desequilibrios internos y externos, así como una burbuja inmobiliaria. La fuerte corrección de ese auge en el contexto de la crisis financiera internacional llevó a una recesión y la destrucción de empleo.
3. La corrección de los desequilibrios económicos está pesando sobre las perspectivas de crecimiento. El desapalancamiento del sector privado implica menor demanda interna en el mediano plazo. Financiación externa considerable necesita aumentar la vulnerabilidad de la economía española. Un cambio a la durables superávit en cuenta corriente se requiere para reducir la deuda externa a un nivel sostenible. La deuda pública está aumentando rápidamente debido a la persistencia de altos déficit públicos generales desde el comienzo de la crisis relacionada con el cambio a un patrón de crecimiento mucho menos de impuestos ricos.
4. Los desafíos que enfrentan los segmentos del sector bancario siguen afectando negativamente a la economía ya que el flujo de crédito sigue siendo limitado. En la exposición especial, importante a las propiedades inmobiliarias y la construcción han erosionado la confianza de inversores y consumidores. Como los vínculos entre el sector bancario y el soberano han aumentado, un bucle de retroalimentación negativa se ha convertido. Por lo tanto, la reestructuración (incluyendo, en su resolución adecuada, ordenada) y la recapitalización de los bancos es clave para la mitigación de estos vínculos, aumentar la confianza y estimular el crecimiento económico.
5. Con la excepción de unas pocas entidades de crédito grandes y diversificadas a nivel internacional, los bancos españoles han perdido el acceso a los mercados de financiación mayorista, en condiciones asequibles. Como resultado, los bancos españoles se han convertido en altamente dependiente de refinanciación del Eurosistema. Por otra parte, la capacidad de endeudamiento de la banca española se ha visto gravemente limitada por el impacto de la rebaja de la calificación de la disponibilidad de garantías.
III. PRINCIPALES OBJETIVOS
6. El sector bancario español se ha visto negativamente afectada por la explosión de la burbuja inmobiliaria y la construcción y la recesión económica que siguió. Como resultado, varios bancos españoles han acumulado grandes reservas de activos problemáticos. Las preocupaciones sobre la viabilidad de algunos de estos bancos son una fuente de volatilidad del mercado.
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7. Las autoridades españolas han adoptado una serie de medidas importantes para abordar los problemas en el sector bancario. Estas medidas incluyen la limpieza de los balances de los bancos, el aumento de los requisitos mínimos de capital, la reestructuración del sector de cajas de ahorros, y aumentar significativamente los requerimientos de provisiones para los préstamos relacionados con el Desarrollo de Bienes Raíces (RED) y bienes recibidos en pago. Estas medidas, sin embargo, no han sido suficientes para aliviar la presión del mercado.
8. El objetivo principal del programa del sector financiero en España es aumentar la capacidad de recuperación a largo plazo del sector bancario en su conjunto, por lo tanto, el restablecimiento de su acceso a los mercados.
 En el marco de la estrategia global, es clave para abordar con eficacia los activos heredados, que requiere una clara segregación de los activos deteriorados. Esto eliminará cualquier duda sobre la calidad de los balances de los bancos, lo que les permite cumplir mejor su función de intermediación financiera.
 Por la mejora de la transparencia de los bancos en los balances de esta manera, el programa tiene como objetivo facilitar una reducción ordenada de las posiciones del banco al sector inmobiliario, restauración basado en el mercado de financiación, y reducir la dependencia de los bancos en el apoyo liquidez del banco central.
 Además, es esencial para mejorar la identificación de riesgos y mecanismos de gestión de crisis que reducen la probabilidad de ocurrencia y severidad de futuras crisis financieras.
IV. La restauración y fortalecer la solidez de los bancos españoles:
Específicas de los bancos CONDICIONALIDAD
9. El componente clave del programa es una revisión de los segmentos débiles del sector financiero español. Se compone de los siguientes tres elementos:
 la identificación de las necesidades individuales de capital de los bancos a través de una revisión integral de calidad de los activos del sector bancario y una prueba de estrés banco por banco, sobre la base de que la revisión de la calidad de los activos;
 recapitalización, reestructuración y / o resolución de los bancos débiles, sobre la base de los planes para hacer frente a cualquier déficit de capital identificados en la prueba de esfuerzo, y
 la segregación de los activos en los bancos que reciben el apoyo del público en su esfuerzo de recapitalización y su transferencia de los activos deteriorados a una empresa externa de gestión de activos (AMC).
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Hoja de Ruta
10. La recapitalización y reestructuración de los bancos avanzan según el siguiente cronograma.
 En julio de 2012, se iniciará el programa, proporcionando un primer tramo. En particular, hasta que la recapitalización de los bancos ha sido plenamente a cabo, los bancos individuales pueden encontrarse en situación de riesgo. En el contexto de la continuación de las cepas de financiamiento soberano y el acceso muy limitado por algunos bancos para la financiación externa, la situación financiera de los bancos sigue siendo difícil. En estas condiciones, la disponibilidad de un respaldo creíble para ser movilizados en caso de emergencia para cubrir los costos de las intervenciones inesperadas contribuir a restaurar la confianza. El primer tramo tendrá un volumen de 30 millones de euros para ser prefinanciado y se mantienen en reserva por el EFSF. El posible uso de este tramo antes de la adopción de las decisiones de reestructuración de la Comisión Europea se requerirá una solicitud razonada y cuantificada del Banco de España, que será aprobado por la Comisión Europea y el Grupo de Trabajo sobre el Euro (EWG) y en colaboración con la BCE.
 Una prueba de esfuerzo del banco por banco a cabo por un consultor externo con respecto a 14 grupos bancarios que comprende el 90% del sistema bancario español se completará con la segunda mitad de septiembre de 2012 (Stress Test). La prueba de esfuerzo, a raíz de los resultados del ejercicio de arriba hacia abajo publicado el 21 de junio de 2012, se estiman los déficit de capital para los bancos individuales y dan lugar a una recapitalización y reestructuración de grupos de bancos que figuran en la Figura 1.
 Sobre la base de los resultados de las pruebas de tensión y planes de recapitalización, los bancos se pueden clasificar en consecuencia. Grupo 0 se constituyen los bancos para los cuales se identifica ningún déficit de capital y no adoptar más medidas. El grupo 1 ha sido pre-definido como los bancos que ya posee el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) (BFA / Bankia, Caixa Catalunya, Banco NCG y Banco de Valencia). El grupo 2 se constituyen los bancos con déficit de capital identificados por la prueba de esfuerzo y es incapaz de satisfacer esas carencias de capital privado sin necesidad de recurrir a las ayudas estatales. Por último, el Grupo 3 se constituyen los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo con los planes de recapitalización creíble y capaz de satisfacer esas carencias de capital privado sin necesidad de recurrir a las ayudas estatales. Las distribuciones de los bancos entre los grupos 0, 2 y 3 se establecerán en octubre, con base en los resultados de la prueba de esfuerzo y una evaluación de los planes de recapitalización.
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Figura 1:
La reestructuración del sector bancario español: Línea de tiempo
INDEPENDIENTE
VALORACIONES
CAPITAL
INYECCIONES
REESTRUCTURACIÓN
PLANES
Activos heredados
SUPERVISIÓN Y
REGLAMENTO
Junio ​​2012 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
• De arriba hacia abajo el estrés
resultados de la prueba.
• Auditoría y
De abajo hacia arriba
resultados.
• BFA: preferencia FROB
acciones convertidas en
la equidad.
• La inyección de capital del Estado
en el Grupo 2 viables
los bancos.
• Resolución Ordenada en el
Del grupo 2 en los bancos viables.
• Grupo 1 los bancos
empezar a trabajar en
detallado
la reestructuración o
planes de resolución
con CE
• Grupo 2 de inicio
trabajar en
la reestructuración o
planes de resolución
con CE
• CE aprueba
reestructuración y
resolución de los planes para
Del grupo 2 bancos.
• La segregación y la eventual
la transferencia de los activos heredados.
• Mejora del marco de la resolución actual,
incluyendo la compra y la asunción y el banco puente
poderes y la capacidad de escritura a los accionistas.
06 2013
• Grupo 3 bancos:
Finalización de
privado
recapitalización
ejercicio o
obligatorio
Capital del estado.
• instalación de contingentes
poner en marcha
• instalación de contingentes
poner en marcha
• Grupo 0 - fuera de los bancos
el alcance
• CE aprueba
reestructuración y
resolución de los planes para
Los bancos del Grupo 1
• CE aprueba
recapitalización
esquema
• CE aprueba
recapitalización
esquema
Grupo de los bancos:
• Grupo 0: Los bancos que no tienen déficit de capital están fuera del ámbito de aplicación;
• Grupo 1: los bancos (FROB BFA / Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixaGalica, Banco de Valencia): los bancos para que las necesidades de ayuda estatal son - en gran medida - conocido antes de la
Prueba de esfuerzo y que tendrán que ser validados sobre esta base;
• Grupo 2: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, sin posibilidad de aumentar el capital privado, y por lo tanto, que habrá que recurrir a las ayudas estatales.
• Grupo 3: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, con miras a elevar de manera privada.
Grupo de los bancos:
• Grupo 0: Los bancos que no tienen déficit de capital están fuera del ámbito de aplicación;
• Grupo 1: los bancos (FROB BFA / Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixaGalica, Banco de Valencia): los bancos para que las necesidades de ayuda estatal son - en gran medida - conocido antes de la
Prueba de esfuerzo y que tendrán que ser validados sobre esta base;
• Grupo 2: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, sin posibilidad de aumentar el capital privado, y por lo tanto, que habrá que recurrir a las ayudas estatales.
• Grupo 3: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, con miras a elevar de manera privada.
• La inyección de Estado
capital en el Grupo 1
los bancos viables.
• resolución ordenada de las
Grupo 1 no viables
los bancos.
• Grupo 1, 2 y 3 bancos
la recapitalización de la actualidad
los planes de
• La inyección de
CoCos en
del grupo 3 bancos
con significativa
la equidad de aumento
planes.
• Grupo 3 bancos
con Cocos
presentar
reestructuración
los planes de
CE: Comisión Europea
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 A principios de octubre, los bancos de los Grupos 1, 2 y 3 se presentan los planes de recapitalización que identifican la forma en que la intención de cubrir los déficit de capital identificados. El capital puede ser elevado, sobre todo, de las medidas internas, las cesiones de activos, ejercicios de manejo de pasivos, así como por la obtención de capital o de las ayudas de Estado.
• La autoridades españolas y la Comisión Europea evaluará la viabilidad de los bancos sobre la base de los resultados de la prueba de esfuerzo y de los planes de reestructuración. Los bancos que se consideran no viables se resolverá de una manera ordenada.
 Para los bancos del Grupo 1, las autoridades españolas se iniciará la preparación de los planes de reestructuración o resolución con la Comisión Europea a partir de julio de 2012 en adelante. Estos planes serán finalizados a la luz de los resultados de las pruebas de estrés y se presentó a tiempo para que la Comisión Europea para su aprobación en noviembre de 2012. Sobre esta base, la ayuda estatal se concederá y los planes puede ser implementado de inmediato. El proceso de traslado de los activos deteriorados de un AMC externa se completará a finales de año. Estos bancos se espera que tengan las mayores necesidades de capital.
 Para los bancos del Grupo 2, las autoridades españolas deberán presentar un plan de reestructuración o resolución a la Comisión Europea en octubre de 2012 a más tardar. Dada la necesidad de incorporar los resultados de la prueba de esfuerzo, el proceso de aprobación se espera que continúe hasta finales de diciembre, cuando estos bancos serán recapitalizados o resueltos de una manera ordenada. Todos los del grupo 2 bancos deben incluir en su plan de reestructuración o resolución de las medidas necesarias para separar sus activos tóxicos en un externa AMC.
 Para los bancos de los Grupos 1 y 2, sin la ayuda será proporcionada hasta el final de una reestructuración o un plan de resolución ha sido aprobado por la Comisión Europea, a menos que su uso tiene que ser hecho de los fondos del primer tramo.
 Grupo 3 bancos de la planificación de un patrimonio importante plantear que corresponde a más del 2% de RWA, como medida de precaución, se debe emitir valores convertibles contingentes (Cocos) en el marco del plan de recapitalización para satisfacer sus necesidades de capital a finales de diciembre de 2012 - Cocos serán suscritas por el FROB con los recursos del programa y pueden ser canjeados el 30 de junio de 2013 si logran reunir el capital necesario de fuentes privadas. De lo contrario, se recapitalizarse a través de la conversión total o parcial de los Cocos en acciones ordinarias. Tendrán que presentar planes de reestructuración.
 Grupo 3 bancos de la planificación de un patrimonio más limitado plantear que corresponde a menos del 2% de los APR se dará el 30 de junio de 2013 para hacerlo. ¿No deberían tener éxito, será recapitalizado por medio de ayudas de Estado y de los actuales planes de reestructuración.
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 Grupo 3 bancos que aún disfrutan de la ayuda pública en virtud de este programa, el 30 de junio de 2013, se requerirá en su planes de reestructuración para transferir los activos deteriorados de la AMC, a menos que pueda demostrarse que los bancos requieran menos de 2% de los APR en el Estado ayudar a que otros medios para lograr la plena fuera de balance hoja de la segregación son menos costosos.
Diagnóstico
11. Las autoridades españolas se completará una evaluación del valor contable y económica de las carteras de crédito y bienes recibidos en pago de 14 grupos bancarios. La evaluación se llevará a cabo por un consultor externo, basado en las aportaciones de los cuatro auditores independientes de la siguiente manera.
 Sobre la base de una muestra predefinida de las operaciones de la revisión contable se incluyen: (i) el análisis de calidad de datos, incluyendo la identificación apropiada de los préstamos reestructurados / refinanciados, (ii) la verificación de la correcta clasificación de las operaciones, (iii) la revisión del cálculo de las pérdidas por deterioro, y (iv) cálculo del impacto de las nuevas necesidades de aprovisionamiento, tanto para los préstamos no rentables-en el sector inmobiliario y de construcción.
 La ampliación del mandato del proceso de debida diligencia de los auditores también se capturan los datos necesarios para una evaluación del valor económico de los activos. Esto incluirá una muestra más amplia, necesaria para evaluar los sistemas y la adecuación de originación de préstamos, la clasificación y la gestión de los atrasos para comprobar y ajustar los parámetros actuales de clasificación y el riesgo. La información obtenida de los auditores se combinarán con los datos bancarios específicos adicionales, conforme a lo solicitado por el consultor, parte de las autoridades oficiales y directamente de los bancos a través de la interacción directa, según sea necesario. Además, una evaluación rigurosa del valor de la garantía y el valor de los activos adjudicados estarán obligados a informar plenamente a una revisión integral de calidad de activos llevada a cabo por el consultor externo.
12. La revisión de calidad de los activos será la base para una prueba de estrés banco por banco para ser realizado por el consultor externo. También será la base para cualquier futura valoración de los activos bancarios españoles (véase el párrafo 21). Esta prueba de esfuerzo se basará en los escenarios desarrollados para el ejercicio de arriba hacia abajo, y se beneficiarán de la información granular y revisión de la calidad del activo que está siendo recogida por las empresas independientes a través de la verificación y validación de datos y tener en cuenta su capacidad de absorción de pérdidas. Toda la información necesaria para la prueba de esfuerzo, incluyendo los resultados de la revisión de la calidad de activos, se proporcionará a los consultores a mediados de agosto a más tardar. Los resultados de la prueba de esfuerzo se publicará en la segunda mitad de septiembre de 2012. El Banco de España y la Comisión Europea, en consulta con el EBA y en colaboración con el Banco Central Europeo, establecerá las necesidades de capital específicas de cada banco participante (si existe).
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13. De acuerdo con la estructura de gobierno adecuada establecido en los Términos de Referencia para este ejercicio, un Comité de Coordinación Estratégica ("SCC"), con la participación, junto con las autoridades españolas, la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y un experto Comité de Coordinación ("ECC") se encargará de supervisar de cerca el trabajo realizado por las empresas independientes. Este último proporcionará actualizaciones completas cada dos semanas para el SCC.
Recapitalización, reestructuración y / o resolución
14. El enfoque de la reestructuración bancaria y la resolución se basa en los principios de la viabilidad, la distribución de la carga y limitar las distorsiones de la competencia de una manera que promueva la estabilidad financiera y contribuye a la resistencia del sector bancario. Los planes de recapitalización que impliquen el uso de fondos públicos dará lugar a un proceso de reestructuración. Los planes de reestructuración de los bancos que requieren fondos públicos tendrán que demostrar que la viabilidad a largo plazo del banco se puede asegurar sin continuar las ayudas de Estado. Los planes deben centrarse en la capacidad del banco para generar valor para los accionistas, dado su perfil de riesgo y modelo de negocio, así como los costes derivados de la reestructuración necesaria. El grado de reestructuración requerido tendrá debidamente en cuenta el tamaño relativo de la ayuda pública prevista.
15. Los planes de reestructuración tendrá en cuenta la capacidad de los bancos para generar negocio sostenible y rentable en el futuro y necesita de su financiación. Los planes de reestructuración debe basarse en la reducción significativa de los negocios no rentables con un enfoque en las desinversiones siempre que sea posible, de-arriesgándose a través de la separación de los activos más problemáticos, el reequilibrio de la estructura de financiación, incluyendo una reducción de la dependencia del apoyo de liquidez del banco central, mejora de la gobernanza corporativa y la reestructuración operativa principalmente a través de la racionalización de la red de sucursales y de los niveles de personal. Esto debería conducir a una mejora sostenible en las relaciones de costo-ingreso de los bancos afectados. Que no cotizan en las entidades también deben presentar un cronograma creíble para convertirse en eventual que cotiza en bolsa.
• El plan de reestructuración de los bancos viables que requieren el apoyo del público se detalle las acciones para reducir al mínimo el costo para los contribuyentes. Los bancos que reciben ayudas estatales contribuirán al coste de la reestructuración de la medida de lo posible con sus propios recursos. Las acciones incluyen la venta de participaciones y activos no estratégicos, la escorrentía de las actividades no esenciales, la prohibición de los pagos de dividendos, las prohibiciones relativas a la remuneración discrecional de los instrumentos híbridos de capital y la prohibición de crecimiento no orgánico. Los bancos y sus accionistas se llevará a pérdidas antes de que las ayudas estatales se conceden y asegurar la absorción de pérdidas de instrumentos de capital de renta variable e híbridos a la medida de lo posible completa.
 Para los bancos no viables en la necesidad de fondos públicos, las autoridades españolas tienen que presentar un plan de resolución ordenada. Planes ordenados de resolución debe ser compatible con los objetivos de mantener la estabilidad financiera, en particular mediante la protección de los depósitos de clientes, de reducir al mínimo la carga de la resolución sobre el contribuyente y el de permitir que
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los bancos sanos para adquirir los activos y pasivos en el contexto de un proceso competitivo. El proceso de resolución ordenada se refiere a la transferencia de ciertos activos a la externa AMC.
• La autoridades españolas se comprometen a limitar los niveles de remuneración de los miembros del consejo de administración y vigilancia de todos los bancos que reciben ayuda del Estado.
16. Las autoridades españolas se llevará a la acción temprana y oportuna sobre la reestructuración y planes de resolución. Las autoridades de inmediato se iniciará la coordinación con la Comisión Europea para garantizar la entrega oportuna de los planes de reestructuración. Los planes de reestructuración se presentará a la Comisión Europea para la evaluación con arreglo a las normas sobre ayudas estatales, y se pondrá a disposición, una vez finalizado, el BCE, EBA y el FMI. Las autoridades españolas le proporcionará toda la información necesaria sobre los planes de reestructuración o la resolución tan pronto como la necesidad de ayuda estatal que se conoce. El proceso se iniciará de inmediato para los bancos del Grupo 1. Para estos bancos, las autoridades españolas a trabajar para poner la Comisión Europea en condiciones de aprobar la reestructuración o planes de resolución de noviembre de 2012. Para aquellos bancos cuyas necesidades de capital se pondrá de manifiesto con el resultado de la prueba de esfuerzo de abajo hacia arriba, las autoridades españolas, entrará en el mismo proceso con el fin de garantizar que los planes de reestructuración puede ser aprobado por la Comisión Europea en diciembre de 2012. Recapitalizaciones sólo tendrá lugar después de la adopción de una decisión de reestructuración de la Comisión Europea, que requiere reparto de la carga y la reestructuración, a menos que los fondos del primer tramo se han desplegado.
Reparto de la carga
17. Se tomarán medidas para minimizar el costo para los contribuyentes de la reestructuración bancaria. Después de la asignación de las pérdidas a los accionistas, las autoridades españolas se requieren medidas de reparto de la carga de los titulares de capital híbrido y titulares de deuda subordinada de los bancos que reciben capital público, incluyendo mediante la implementación de voluntarios y, en caso necesario, los ejercicios obligatorios de responsabilidad civil subordinados (SLES). Los bancos que no necesitan de la ayuda estatal estará fuera del alcance de cualquier ejercicio de reparto de la carga obligatoria. El Banco de España, en colaboración con la Comisión Europea y de la EBA, supervisará todas las operaciones de conversión de los instrumentos híbridos y subordinada a la deuda senior o la equidad.
18. La legislación se introdujo a finales de agosto de 2012, garantizar la eficacia de los SLES. Las autoridades españolas adopten las modificaciones legislativas necesarias, para permitir que para SLES obligatorias si el reparto de la carga requerida no se logra de forma voluntaria. Estas modificaciones también deben incluir disposiciones que permitan que los titulares de los instrumentos híbridos de capital y deuda subordinada participar plenamente en las SLES. A finales de julio de 2012, las autoridades españolas a identificar los pasos legales que se necesitan para establecer este marco, por lo que su adopción puede ser completado a finales de agosto de 2012. El Banco de España de inmediato disuadir a cualquier banco que puede ser necesario recurrir a las ayudas estatales de la realización de Los AVE con una prima de más del 10% de la par por encima de los precios del mercado hasta diciembre de 2012.
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19. Los bancos con déficit de capital y que necesitan ayuda del Estado llevará a cabo Los AVE en el contexto del marco jurídico revisado y de acuerdo con las normas sobre ayudas estatales, mediante la conversión de híbridos de capital y deuda subordinada en capital en el momento de la inyección de capital público o mediante la compra de nuevo al importante descuentos. Para los bancos del Grupo 3 de esta regla se aplicará el 30 de junio de 2013, si todavía están en la recepción de los fondos públicos. Para los que no los bancos viables, SLES también tendrá que ser utilizado en toda la medida de reducir al mínimo el costo para el contribuyente. Cualquier déficit de capital derivadas de cuestiones que se plantean en la aplicación de SLES no serán cubiertos por la asistencia EFSF.
20. El marco de resolución bancaria serán mejorados. A finales de agosto, las autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se modificará el marco de resolución bancaria a fin de incorporar competencias en la materia de resolución para fortalecer el FROB. Esta enmienda tendrá en cuenta la propuesta de regulador de la UE sobre la gestión y resolución de crisis bancaria, incluyendo las herramientas especiales para resolver los bancos, tales como la venta de herramienta de negocios y los bancos de puentes, la legislación también incluirá una aclaración de las responsabilidades financieras de la DGE ( Fondo de Garantía de Depósitos) y el FROB. La legislación también incluye disposiciones relativas a anular derechos de los accionistas en los procesos de resolución.
La segregación de los activos deteriorados: Empresa de Gestión de Activos
21. Los activos problemáticos de los bancos asistidos deberán ser retirados rápidamente de los balances de los bancos. Esto se aplica, en particular, para los préstamos relacionados con el Desarrollo de Bienes Raíces (RED) y los activos adjudicados. En principio, se aplicará también a otros activos siempre y cuando hay señales de fuerte deterioro de su calidad. El principio que sustenta la separación de los activos tóxicos es que va a ser transferido a una externa AMC. Las transferencias tendrán lugar en el valor real (a largo plazo) económico (REV) de los activos. La REV se establecerá sobre la base de un proceso de revisión a fondo de activos de calidad, sobre la base de las valoraciones individuales que se utilizan en la prueba de esfuerzo. Las pérdidas respectivos deben ser cristalizado en los bancos en el momento de la separación. Las autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se preparará un plan integral y un marco legislativo para la creación y el funcionamiento de este dispositivo de separación de activos a finales de agosto de 2012. Las autoridades españolas se adopte la legislación necesaria en el otoño con el fin de asegurar que la AMC estará en pleno funcionamiento en noviembre de 2012.
22. La AMC se encargará de los activos con el objetivo de darse cuenta de su valor a largo plazo. La AMC compra de los activos a REV y tendrá la posibilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. El FROB aportará en efectivo y / o valores de alta calidad a la AMC por un importe correspondiente a un determinado porcentaje (a determinar en el momento de la creación de la AMC) de la REV de los activos adquiridos. A cambio de los activos, los bancos van a recibir una participación adecuada equidad de pequeño en la AMC, los bonos emitidos por la AMC y garantizado por el Estado, o de valores en efectivo y / o de alta calidad. Los bonos emitidos
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por la AMC se estructurará de tal manera que se cumplan las condiciones establecidas en el BCE "Guía sobre los instrumentos de política monetaria y los procedimientos del Eurosistema".
V. Asegurar un marco SONIDO PARA EL SECTOR BANCARIO:
CONDICIONALIDAD HORIZONTAL
23. El fortalecimiento del marco regulatorio es fundamental para mejorar la resistencia del sector bancario español. Autoridades españolas tomen medidas adicionales en las siguientes áreas.
 las instituciones de crédito españolas se requerirá, al 31 de diciembre de 2012, para cumplir con por lo menos hasta fines del 2014 un Patrimonio Común de la grada (CET) una proporción de al menos 9%. La definición de capital utilizada para calcular el coeficiente de solvencia se basa en que (los recursos propios computables), establecida en el ejercicio en curso recapitalización EBA.
 Desde el 1 de enero de 2013, entidades de crédito españolas deberán aplicar la definición de capital establecido en el Reglamento sobre requisitos de capital (CRR), la observación de la eliminación gradual en el plazo previsto en la CRR futuro, para calcular sus requerimientos mínimos de capital establecidos en la legislación de la UE. Sin embargo, el capital adicional necesario para cumplir con la ratio de capital del 9% se calculará sobre la base de la definición de capital establecido en el ejercicio en curso EBA recapitalización. En cualquier caso, las entidades de crédito españolas no se le permitirá reducir su base de capital con respecto a las cifras de diciembre de 2012, sin la aprobación previa del Banco de España.
 El marco actual de la provisión para pérdidas de préstamos será re-evaluado. En la parte posterior de las experiencias de la crisis financiera, las autoridades españolas presentará propuestas para reformar el marco permanente para la provisión de préstamos incobrables, teniendo en cuenta las medidas temporales introducidas durante los últimos meses, así como el marco contable de la UE. Además, las autoridades estudiarán la posibilidad de revisar la calibración de las provisiones dinámicas sobre la base de la experiencia adquirida durante la actual crisis financiera. Con este fin, las autoridades presentarán a mediados de diciembre de 2012, un documento de política para la consulta a la Comisión Europea, BCE, EBA y el FMI sobre la modificación de la estructura de aprovisionamiento si las leyes y una vez que el Real Decreto 2/2012 y 18/2012 de cese de aplicar.
 El marco regulatorio de la concentración de crédito y transacciones con partes relacionadas serán revisados. Este examen, que se llevó a cabo por las autoridades españolas a mediados de enero de 2013, se evaluará en particular si un fortalecimiento del marco normativo está justificado.
 La situación de liquidez de la banca española seguirá siendo estrechamente monitoreada. A los efectos del seguimiento de su posición de liquidez, las entidades de crédito en la recepción de ayudas de Estado o para los que los déficit de capital se dará a conocer en la prueba de esfuerzo, a partir de
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01 de diciembre 2012, ofrecen estandarizados previsiones trimestrales del balance (la financiación de planes) para el Banco de España y el BCE. El Banco de España proporcionará información periódica sobre la situación de liquidez de estos bancos a la Comisión Europea, el BCE y el FMI, tal como se especifica en el Anexo 1.
 La estructura de gobierno de las cajas de ahorros anteriores y de los bancos comerciales controlados por ellos se verá reforzada. Las autoridades españolas se preparan para finales de noviembre 2012 la legislación aclara el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de las entidades de crédito con el fin de reducir el tiempo de sus participaciones no controladoras niveles. Además, las autoridades se proponen medidas para reforzar las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros y para introducir los requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos rectores de las cajas de ahorros anteriores y los bancos comerciales controlados por ellos. Por otra parte, las autoridades proporcionarán a fines de noviembre de 2012, hoja de ruta para la lista final de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas de Estado como parte del proceso de reestructuración.
 Mejora la transparencia es un requisito previo clave para fomentar la confianza en el sistema bancario español. Varias medidas importantes ya se han tomado para aumentar la calidad y cantidad de información proporcionada por las entidades de crédito al público en general, especialmente en materia de bienes raíces y las exposiciones del sector de la construcción. Las autoridades liberaron a consulta pública una propuesta de normativa destinada a mejorar y armonizar los requisitos de divulgación para todas las entidades de crédito en áreas clave de sus carteras, tales como los créditos reestructurados y refinanciados, la concentración sectorial. Esta propuesta de reglamentación estará lista en consulta con la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y entrará en vigor a finales de septiembre de 2012.
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24. El marco de supervisión se verá reforzada. Las autoridades españolas tomen medidas en las siguientes áreas.
 Un mayor fortalecimiento de la independencia operativa del Banco de España está garantizado. Las autoridades españolas se transferirá el 31 de diciembre de 2012, las facultades de sanción y otorgamiento de licencias del Ministerio de Economía para el Banco de España. Por otra parte, las autoridades españolas identificar a finales de octubre de 2012 las posibilidades de dar más poder al Banco de España para emitir directrices vinculantes o interpretaciones.
 Los procedimientos de supervisión del Banco de España será aún mayor sobre la base de una revisión interna formal. El Banco de España llevará a cabo una revisión completa de sus procesos internos de supervisión y toma de decisiones-a fines de octubre de 2012 para determinar las deficiencias y hacer todas las mejoras necesarias. En esta revisión interna, el Banco de España pondrá a prueba las recientes mejoras introducidas en los procedimientos de control a fin de garantizar que los resultados de las inspecciones in situ traducir eficazmente y sin demoras en las medidas correctivas. En concreto, las autoridades analizarán la necesidad de que las nuevas mejoras en la comunicación a los órganos rectores de las vulnerabilidades y el riesgo en el sistema bancario, con el fin de garantizar la adopción de medidas correctivas. Por otra parte, las autoridades velarán por que la supervisión macroprudencial adecuada se utilizarán en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas.
 El Banco de España a finales de 2012 las entidades de crédito a revisar, y si es necesario, preparar y ejecutar estrategias para lidiar con el deterioro de activos. El Banco de España determinará la capacidad operativa de las entidades de crédito para gestionar los atrasos, identificar las deficiencias operativas y de seguimiento de la aplicación de estos planes. La evaluación de la adecuación de refinanciamiento del préstamo estrategias también se basará en las conclusiones de los auditores externos y consultores durante la revisión de calidad de los activos.
25. La protección del consumidor y la legislación sobre valores, y supervisar el cumplimiento por las autoridades, debe ser fortalecida, con el fin de limitar la venta de los bancos de instrumentos de deuda subordinados a los no calificados a los clientes minoristas y mejorar sustancialmente el proceso de la venta de los instrumentos no están cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a los clientes minoristas. Esto debería incluir una mayor transparencia sobre las características de estos instrumentos y los consiguientes riesgos para garantizar la plena conciencia de los clientes minoristas. Las autoridades españolas se va a proponer una legislación específica en este sentido a finales de febrero de 2013.
26. El registro de crédito público se verá reforzada. Las autoridades españolas tomen medidas adicionales para mejorar la cantidad y calidad de la información reportada en el registro. Las mejoras previstas se someterán a la consulta con los interesados ​​a finales de octubre de 2012. Por otra parte, las modificaciones legislativas necesarias estén en su lugar por
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finales de marzo de 2013. Mientras tanto, el trabajo sobre las modalidades prácticas continuarán con miras a que las mejoras previstas de funcionamiento lo más rápido posible.
27. No bancario de intermediación financiera deben fortalecerse. A la luz de la alta dependencia de la economía española en la intermediación bancaria, las autoridades españolas se preparan, a mediados de noviembre de 2012, propuestas para el fortalecimiento de las entidades no bancarias de intermediación financiera, incluida la financiación del mercado de capitales y capital de riesgo.
28. Los acuerdos de gobernanza de los organismos financieros netos de seguridad serán revisados ​​para evitar posibles conflictos de interés. En particular, las autoridades velarán por que, a partir del 1 de enero 2013 no habrá más bancos activos en los órganos de gobierno del FROB. Los mecanismos de gobierno de la DGE, también se revisará, en particular con respecto a los posibles conflictos de interés.
VI. FINANZAS PÚBLICAS, los desequilibrios macroeconómicos Y REFORMA DEL SECTOR FINANCIERO
29. Hay una estrecha relación entre los desequilibrios macroeconómicos, las finanzas públicas y la solidez del sector financiero. Por lo tanto, los progresos realizados con respecto a la aplicación de los compromisos en el marco del procedimiento de déficit excesivo, y con respecto a las reformas estructurales, con el fin de corregir los desequilibrios macroeconómicos como se identifica en el marco del semestre europeo, será regular y monitoreado de cerca en paralelo con el proceso formal de revisión conforme a lo previsto en el presente Memorando de Entendimiento.
30. De acuerdo con la recomendación de EDP revisada, España se ha comprometido a corregir la actual situación de déficit excesivo en 2014. En particular, España debe asegurar el logro de los objetivos intermedios titulares déficit de [x]% del PIB para el año 2012, [x]% del PIB para 2013 y [x]% del PIB para el 2014. Autoridades españolas deberán presentar a finales de julio un plan presupuestario plurianual para el 2013-14, que especifica completamente las medidas estructurales que son necesarias para lograr la corrección del déficit excesivo. Las disposiciones de la Ley de Estabilidad Presupuestaria en materia de transparencia y el control de la ejecución del presupuesto debe ser aplicado plenamente. España también se ha solicitado el establecimiento de una institución fiscal independiente para proporcionar un análisis, asesoramiento y seguimiento de la política fiscal.
31. En cuanto a las reformas estructurales, las autoridades españolas se han comprometido a aplicar las recomendaciones específicas de cada país en el marco del semestre europeo. Estas reformas tienen por objeto la corrección de los desequilibrios macroeconómicos, como se señala en la revisión en profundidad en el marco del procedimiento de desequilibrio macroeconómico (MIP). En particular, estas recomendaciones se invita a España a: 1) Introducir un sistema tributario coherente con los esfuerzos de consolidación fiscal y más apoyo para el crecimiento, 2) garantizar menos impuestos inducida por el sesgo hacia el endeudamiento y la propiedad de la vivienda, 3) poner en práctica las reformas del mercado laboral, 4) tomar medidas adicionales para aumentar la eficacia de las políticas activas del mercado de trabajo, 5) tomar medidas adicionales para liberalizar los servicios profesionales, reducir las demoras en la obtención de negocios
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licencias, y eliminar las barreras a hacer negocios, 6) completan el interconexiones de electricidad y de gas con los países vecinos, y abordar el déficit de tarifa eléctrica en forma integral.
VII. MODALIDADES DEL PROGRAMA
32. España necesitaría un préstamo de la EFSF, que cubre los requisitos estimados de capital con un margen de seguridad adicional, calculada como suma de hasta 100 millardos de euros en total. La duración del programa es de 18 meses. FROB, que actúa como agente del gobierno español, canalizará los fondos a las entidades financieras afectadas. Las modalidades del programa será determinado en la FFA. Los fondos serán desembolsados ​​en varios tramos antes de las fechas previstas de recapitalización, de conformidad con el plan de trabajo incluido en la Sección IV. Estos desembolsos se pueden hacer en efectivo o en forma de notas estándar EFSF.
VIII. PROGRAMA DE VIGILANCIA
33. La Comisión Europea, en colaboración con el BCE y EBA, se verificará a intervalos regulares que las condiciones políticas vinculadas a la ayuda financiera que se cumplan, a través de las misiones y de informes periódicos por parte de las autoridades españolas, sobre una base trimestral. Seguimiento de las actividades del FROB en el contexto del programa se llevará a cabo con regularidad. Las autoridades españolas solicitar la asistencia técnica del FMI para apoyar la implementación y el seguimiento de la ayuda financiera con la presentación de informes periódicos.
34. Las autoridades proveerán a la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI, bajo estrictas condiciones de confidencialidad, los datos necesarios para la supervisión del sector bancario en su conjunto y de los bancos de especial interés debido a su naturaleza sistémica o de su condición. Una lista provisional de los informes requeridos y los datos se proporcionan en el Anexo 1.
35. Estado asistido por los bancos y las autoridades españolas informarán a la Comisión Europea sobre la aplicación de su plan de reestructuración a través del administrador de supervisión designado.
36. La Comisión Europea en colaboración con el BCE y EBA se concederá el derecho de realizar inspecciones sobre el terreno en todas las instituciones financieras beneficiarias con el fin de vigilar el cumplimiento de las condiciones.
37. En paralelo, el Consejo debería revisar de forma regular las políticas económicas implementadas por España en el marco del procedimiento de los desequilibrios macroeconómicos, así como en el marco del procedimiento de déficit excesivo.
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ANEXO 1: REQUISITOS DE LOS DATOS
Autoridades españolas periódicamente enviar o actualizar, al menos sobre una base semanal o mensual, los siguientes datos:
1. Informes y datos, sobre una base semanal, sobre los depósitos bancarios.
2. Informes y datos, sobre una base semanal, en la posición de liquidez de los bancos y las previsiones.
3. Trimestrales del banco de Prudential Financial en declaraciones enviadas al supervisor, para los 14 grupos bancarios, incluidos los detalles adicionales en:
la información financiera y de reglamentación (datos consolidados) en los 14 grupos bancarios y el sector bancario en su totalidad, especialmente con respecto a (P & L), balances, calidad de los activos, el capital regulatorio, las previsiones del balance;
la morosidad, los bienes embargados y disposiciones conexas; incluir la exposición a diferentes clases de activos (tierras y desarrollo, incluyendo bienes raíces comerciales), bienes raíces residenciales, préstamos a las PYME, préstamos corporativos, préstamos al consumidor;
calidad de los activos a través de diferentes clases de activos (de buena calidad, reloj y de calidad inferior, NPL, reestructurado, de los cuales reestructurado y NPL); provisión de fondos a través de diferentes clases de activos, los nuevos préstamos a través de diferentes clases de activos;
las tenencias de deuda soberana;
acciones en circulación de deuda emitida, con un desglose por antigüedad (senior garantizada, senior no garantizada, subordinada de la cual las acciones preferentes, garantizado por el gobierno), con los montos colocados con los clientes al por menor, y el calendario de amortización;
el capital regulatorio y de sus componentes: incluyendo los requisitos de capital (riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional).
4. Hasta que las previsiones trimestrales del balance se encuentran disponibles, una plantilla de acuerdo para que los bancos apoyados por el FROB, con respecto a las necesidades de financiación y topes de garantías, para un horizonte de 1 mes, 3 meses y 6 meses debe ser proporcionada. Planes de financiación eventualmente se requiere para una muestra ampliada de los bancos. Presentación de informes se amplió para incluir también a los planes de capital.
5. Informes y datos sobre las Naciones Unidas-se comprometió activos de garantía.
6. Informes y datos sobre los montos de endeudamiento en el mercado de repos, ya sea directamente oa través de los PCC.
Las autoridades españolas, a más tardar una semana después del inicio del programa, proponer formatos y plantillas para la presentación de esta información, que se acordará con la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI.
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Por encima de la lista es provisional. Pide además se puede añadir en una etapa posterior. Para este propósito, un procedimiento será puesta a punto para el personal pertinente de la Comisión Europea, el. BCE, EBA y el FMI para presentar otras solicitudes especiales de los bancos de datos según sea necesario
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ANEXO 2: CONDICIONES
Medir
Fecha
1.
Proporcionar los datos necesarios para el seguimiento de todo el sector bancario y de los bancos de especial interés debido a su naturaleza sistémica o condición (Anexo 1).
Regularmente a lo largo del programa, a partir de finales de julio
2.
Preparar los planes de reestructuración o resolución con la CE para los bancos del Grupo 1, que se finalizará la luz de las pruebas de estrés da lugar a tiempo para permitir su aprobación por la Comisión en noviembre.
Julio 2012 - mediados de agosto
3.
Finalizar la propuesta para la mejora y armonización de los requisitos de divulgación para todas las entidades de crédito en áreas clave de las carteras, como créditos reestructurados y refinanciados y la concentración sectorial.
Final-07 2012
4.
Proporcionar la información requerida para la prueba de esfuerzo para el consultor, incluyendo los resultados de la revisión de la calidad de los activos.
Mediados de agosto 2012
5.
Introducir una legislación para introducir la eficacia de SLES, incluyendo para permitir que para SLES obligatorios.
Final-08 2012
6.
Actualiza el marco de resolución bancaria, es decir, reforzar las competencias de resolución del FROB y el FGD.
Final-08 2012
7.
Preparar un plan integral y un marco legislativo para la creación y el funcionamiento de la AMC.
Final-08 2012
8.
Completa el banco por banco de prueba de esfuerzo (Stress Test).
Segunda quincena de septiembre 2012
9.
Finalizar una propuesta de reglamentación en la mejora de la transparencia de los bancos
Fin de septiembre 2012
10.
Los bancos con déficit de capital significativas llevará a cabo SLES.
antes de las inyecciones de capital en octubre. / dic. 2012
11.
Bancos la elaboración de los planes de recapitalización para indicar cómo los déficit de capital se llenará.
Temprano-10 2012
12.
De reestructuración, o la resolución de los planes a la CE para los bancos del Grupo 2.
10 2012
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Medir
Fecha
13.
Identificar las posibilidades de mejorar aún más las áreas en las que el Banco de España puede emitir directrices vinculantes o interpretaciones, sin regulación empoderamiento.
Fin de octubre 2012
14.
Llevar a cabo una revisión interna de los procesos de supervisión y toma de decisiones. Proponer cambios en los procedimientos con el fin de garantizar la adopción oportuna de medidas correctivas para hacer frente a los problemas detectados en una etapa temprana de los equipos de inspección in situ. Asegúrese de que la supervisión macroprudencial adecuada se utilizarán en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas ..
Final-10 2012
15.
Adoptar la legislación para el establecimiento y funcionamiento de la AMC a fin de que esté plenamente operativo en noviembre de 2012.
Otoño 2012
16.
Someter a consulta con los interesados ​​previstas mejoras en el registro de crédito.
Final-10 2012
17.
Elaborar propuestas para el fortalecimiento de las entidades no bancarias de intermediación financiera, incluida la financiación del mercado de capitales y capital de riesgo.
Mediados de noviembre 2012
18.
Proponer medidas para fortalecer las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos de gobierno de las cajas de ahorros y bancos comerciales antiguos controlados por ellos.
Final-11 2012
19.
Proporcionar un plan de trabajo (incluidas las excepciones justificadas) para la posible cotización en bolsa de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas estatales en el marco del proceso de reestructuración.
Final-11 2012
20.
Preparar la legislación aclara el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de las entidades de crédito con el fin de reducir el tiempo de sus participaciones no controladoras niveles. Proponer medidas para fortalecer las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos rectores de los antiguos bancos de ahorro y los bancos comerciales controlados por ellos. Proporcionar una hoja de ruta para la inclusión eventual de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas de Estado como parte del proceso de reestructuración ..
Final-11 2012
21.
Bancos para proporcionar estandarizados previsiones trimestrales del balance de la financiación de planes de las entidades de crédito para recibir ayuda estatal o para los que los déficit de capital se dará a conocer en la prueba de esfuerzo de abajo hacia arriba.
A partir del 01 de diciembre 2012
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Medir
Fecha
22.
Presentar un documento de política sobre la modificación de la estructura de aprovisionamiento si las leyes y una vez que el Real Decreto 2/2012 y el cese del 18/2012 de aplicar.
Mediados de diciembre 2012
23.
Temas de Cocos bajo el esquema de recapitalización de los bancos del Grupo 3 de planificación una disminución significativa (más del 2% de los APR) aumento de capital.
Fin a diciembre de 2012
24.
Transferir las facultades de sanción y otorgamiento de licencias del Ministerio de Economía para el Banco de España.
Fin a diciembre de 2012
25.
Exigir que las instituciones de crédito para revisar, y si es necesario, preparar y ejecutar estrategias para lidiar con el deterioro de activos.
Fin a diciembre de 2012
26.
Exigir que todas las instituciones de crédito españolas para cumplir con una equidad Común Tier 1 de al menos un 9% por lo menos hasta fines del 2014. Exigir que todas las instituciones de crédito españolas a aplicar la definición de capital establecido en el Reglamento sobre requisitos de capital (CRR), la observación de la introducción gradual período previsto en el CRR futuro, para calcular sus requerimientos mínimos de capital establecidos en la legislación de la UE.
01 de enero 2013
27.
Examen de la gobernanza de los acuerdos del FROB y asegurar que los bancos activos no serán miembros de los órganos rectores de FROB.
01 de enero 2013
28.
Revise los problemas de concentración de crédito y transacciones con partes relacionadas.
A mediados de enero 2013
29.
Proponer una legislación específica para limitar la venta de los bancos de instrumentos de deuda subordinados a los no calificados a los clientes minoristas y mejorar sustancialmente el proceso de la venta de todos los instrumentos que no estén cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a los clientes minoristas.
Final-02 2013
30
Modificar la legislación para la mejora del registro de crédito.
Final-03 2013
31.
Recaudar el capital requerido para los bancos que planean una más limitada (menos del 2% de los APR) incremento en el patrimonio.
Fin a junio de 2013
32
Grupo 3 bancos con Cocos a presentar planes de reestructuración.
Fin a junio de 2013

locovereas escribió:

los europeos escribió:ESPAÑA
MEMORANDO DE ENTENDIMIENTO SOBRE condicionalidad de las políticas del sector financiero
XX 07 2012
Con respecto al Acuerdo Marco EFSF, y en particular, su artículo 2 (1) de la misma, el presente Memorando de Entendimiento relativo a las condiciones de política del sector financiero (MoU), se detallan las condiciones de política económica incluidas en la Decisión del Consejo [...] de 20 de julio de 2012, específica medidas para reforzar la estabilidad financiera en España. Dada la naturaleza del apoyo financiero prestado a España, la condicionalidad será específica del sector financiero, e incluirá tanto la condicionalidad específica de un banco en línea con las normas sobre ayudas estatales y la condicionalidad horizontal. En paralelo, España tendrá que cumplir plenamente con sus compromisos y obligaciones en el marco del procedimiento de déficit excesivo y las recomendaciones para hacer frente a los desequilibrios macroeconómicos en el marco del semestre europeo. El progreso en el cumplimiento de estas obligaciones en virtud de los procedimientos pertinentes de la UE se seguirán de cerca en paralelo con la revisión periódica de la ejecución del programa.
Durante la duración de la asistencia financiera EFSF, las autoridades españolas tomen todas las medidas necesarias para garantizar una implementación exitosa del programa. También se comprometen a consultar a ex-ante con la Comisión Europea y el Banco Central Europeo (BCE) sobre la adopción de políticas del sector financiero que no están incluidas en este memorando de entendimiento, pero que podría tener un impacto significativo en el logro de los objetivos del programa - el asesoramiento técnico del Fondo Monetario Internacional (FMI) también se solicitarán. También proporcionará a la Comisión Europea, el BCE y el FMI con toda la información necesaria para supervisar el progreso en la implementación del programa y realizar un seguimiento de la situación financiera. El Anexo 1 proporciona una lista provisional de los requisitos de datos.
I. INTRODUCCIÓN
1. El 25 de junio de 2012, el Gobierno español solicitó la asistencia financiera externa en el contexto de la reestructuración en curso y la recapitalización del sector bancario español. La ayuda se solicita en los términos de la ayuda financiera para la recapitalización de las instituciones financieras por el EFSF. Tras esta petición, la Comisión Europea en coordinación con el BCE, la Autoridad Bancaria Europea (ABE) y el FMI llevó a cabo una evaluación independiente de la posibilidad de solicitud de España de dicha asistencia. Esta evaluación concluye que España cumple las condiciones de elegibilidad. Los Jefes de Estado y de Gobierno en la Cumbre de la zona euro de 29 de junio 2012 se especifica que la asistencia posteriormente serán asumidas por la ESM, una vez que esta institución está en pleno funcionamiento, sin obtener el estatus de antigüedad. La plena aplicación de este Memorando de Entendimiento tendrá en cuenta todas las consideraciones pertinentes de otros contenidos en la declaración de Área de la Cumbre Euro, de 29 de junio de 2012.
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II. ÚLTIMOS ACONTECIMIENTOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS Y PERSPECTIVAS
2. La crisis financiera y económica mundial al descubierto las debilidades en el patrón de crecimiento de la economía española. España registró un largo período de fuerte crecimiento, que fue, en parte, sobre la base de un auge de la demanda impulsada por el crédito interno. Las tasas reales de interés muy bajas provocó la acumulación de grandes desequilibrios internos y externos, así como una burbuja inmobiliaria. La fuerte corrección de ese auge en el contexto de la crisis financiera internacional llevó a una recesión y la destrucción de empleo.
3. La corrección de los desequilibrios económicos está pesando sobre las perspectivas de crecimiento. El desapalancamiento del sector privado implica menor demanda interna en el mediano plazo. Financiación externa considerable necesita aumentar la vulnerabilidad de la economía española. Un cambio a la durables superávit en cuenta corriente se requiere para reducir la deuda externa a un nivel sostenible. La deuda pública está aumentando rápidamente debido a la persistencia de altos déficit públicos generales desde el comienzo de la crisis relacionada con el cambio a un patrón de crecimiento mucho menos de impuestos ricos.
4. Los desafíos que enfrentan los segmentos del sector bancario siguen afectando negativamente a la economía ya que el flujo de crédito sigue siendo limitado. En la exposición especial, importante a las propiedades inmobiliarias y la construcción han erosionado la confianza de inversores y consumidores. Como los vínculos entre el sector bancario y el soberano han aumentado, un bucle de retroalimentación negativa se ha convertido. Por lo tanto, la reestructuración (incluyendo, en su resolución adecuada, ordenada) y la recapitalización de los bancos es clave para la mitigación de estos vínculos, aumentar la confianza y estimular el crecimiento económico.
5. Con la excepción de unas pocas entidades de crédito grandes y diversificadas a nivel internacional, los bancos españoles han perdido el acceso a los mercados de financiación mayorista, en condiciones asequibles. Como resultado, los bancos españoles se han convertido en altamente dependiente de refinanciación del Eurosistema. Por otra parte, la capacidad de endeudamiento de la banca española se ha visto gravemente limitada por el impacto de la rebaja de la calificación de la disponibilidad de garantías.
III. PRINCIPALES OBJETIVOS
6. El sector bancario español se ha visto negativamente afectada por la explosión de la burbuja inmobiliaria y la construcción y la recesión económica que siguió. Como resultado, varios bancos españoles han acumulado grandes reservas de activos problemáticos. Las preocupaciones sobre la viabilidad de algunos de estos bancos son una fuente de volatilidad del mercado.
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7. Las autoridades españolas han adoptado una serie de medidas importantes para abordar los problemas en el sector bancario. Estas medidas incluyen la limpieza de los balances de los bancos, el aumento de los requisitos mínimos de capital, la reestructuración del sector de cajas de ahorros, y aumentar significativamente los requerimientos de provisiones para los préstamos relacionados con el Desarrollo de Bienes Raíces (RED) y bienes recibidos en pago. Estas medidas, sin embargo, no han sido suficientes para aliviar la presión del mercado.
8. El objetivo principal del programa del sector financiero en España es aumentar la capacidad de recuperación a largo plazo del sector bancario en su conjunto, por lo tanto, el restablecimiento de su acceso a los mercados.
 En el marco de la estrategia global, es clave para abordar con eficacia los activos heredados, que requiere una clara segregación de los activos deteriorados. Esto eliminará cualquier duda sobre la calidad de los balances de los bancos, lo que les permite cumplir mejor su función de intermediación financiera.
 Por la mejora de la transparencia de los bancos en los balances de esta manera, el programa tiene como objetivo facilitar una reducción ordenada de las posiciones del banco al sector inmobiliario, restauración basado en el mercado de financiación, y reducir la dependencia de los bancos en el apoyo liquidez del banco central.
 Además, es esencial para mejorar la identificación de riesgos y mecanismos de gestión de crisis que reducen la probabilidad de ocurrencia y severidad de futuras crisis financieras.
IV. La restauración y fortalecer la solidez de los bancos españoles:
Específicas de los bancos CONDICIONALIDAD
9. El componente clave del programa es una revisión de los segmentos débiles del sector financiero español. Se compone de los siguientes tres elementos:
 la identificación de las necesidades individuales de capital de los bancos a través de una revisión integral de calidad de los activos del sector bancario y una prueba de estrés banco por banco, sobre la base de que la revisión de la calidad de los activos;
 recapitalización, reestructuración y / o resolución de los bancos débiles, sobre la base de los planes para hacer frente a cualquier déficit de capital identificados en la prueba de esfuerzo, y
 la segregación de los activos en los bancos que reciben el apoyo del público en su esfuerzo de recapitalización y su transferencia de los activos deteriorados a una empresa externa de gestión de activos (AMC).
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Hoja de Ruta
10. La recapitalización y reestructuración de los bancos avanzan según el siguiente cronograma.
 En julio de 2012, se iniciará el programa, proporcionando un primer tramo. En particular, hasta que la recapitalización de los bancos ha sido plenamente a cabo, los bancos individuales pueden encontrarse en situación de riesgo. En el contexto de la continuación de las cepas de financiamiento soberano y el acceso muy limitado por algunos bancos para la financiación externa, la situación financiera de los bancos sigue siendo difícil. En estas condiciones, la disponibilidad de un respaldo creíble para ser movilizados en caso de emergencia para cubrir los costos de las intervenciones inesperadas contribuir a restaurar la confianza. El primer tramo tendrá un volumen de 30 millones de euros para ser prefinanciado y se mantienen en reserva por el EFSF. El posible uso de este tramo antes de la adopción de las decisiones de reestructuración de la Comisión Europea se requerirá una solicitud razonada y cuantificada del Banco de España, que será aprobado por la Comisión Europea y el Grupo de Trabajo sobre el Euro (EWG) y en colaboración con la BCE.
 Una prueba de esfuerzo del banco por banco a cabo por un consultor externo con respecto a 14 grupos bancarios que comprende el 90% del sistema bancario español se completará con la segunda mitad de septiembre de 2012 (Stress Test). La prueba de esfuerzo, a raíz de los resultados del ejercicio de arriba hacia abajo publicado el 21 de junio de 2012, se estiman los déficit de capital para los bancos individuales y dan lugar a una recapitalización y reestructuración de grupos de bancos que figuran en la Figura 1.
 Sobre la base de los resultados de las pruebas de tensión y planes de recapitalización, los bancos se pueden clasificar en consecuencia. Grupo 0 se constituyen los bancos para los cuales se identifica ningún déficit de capital y no adoptar más medidas. El grupo 1 ha sido pre-definido como los bancos que ya posee el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) (BFA / Bankia, Caixa Catalunya, Banco NCG y Banco de Valencia). El grupo 2 se constituyen los bancos con déficit de capital identificados por la prueba de esfuerzo y es incapaz de satisfacer esas carencias de capital privado sin necesidad de recurrir a las ayudas estatales. Por último, el Grupo 3 se constituyen los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo con los planes de recapitalización creíble y capaz de satisfacer esas carencias de capital privado sin necesidad de recurrir a las ayudas estatales. Las distribuciones de los bancos entre los grupos 0, 2 y 3 se establecerán en octubre, con base en los resultados de la prueba de esfuerzo y una evaluación de los planes de recapitalización.
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Figura 1:
La reestructuración del sector bancario español: Línea de tiempo
INDEPENDIENTE
VALORACIONES
CAPITAL
INYECCIONES
REESTRUCTURACIÓN
PLANES
Activos heredados
SUPERVISIÓN Y
REGLAMENTO
Junio ​​2012 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
• De arriba hacia abajo el estrés
resultados de la prueba.
• Auditoría y
De abajo hacia arriba
resultados.
• BFA: preferencia FROB
acciones convertidas en
la equidad.
• La inyección de capital del Estado
en el Grupo 2 viables
los bancos.
• Resolución Ordenada en el
Del grupo 2 en los bancos viables.
• Grupo 1 los bancos
empezar a trabajar en
detallado
la reestructuración o
planes de resolución
con CE
• Grupo 2 de inicio
trabajar en
la reestructuración o
planes de resolución
con CE
• CE aprueba
reestructuración y
resolución de los planes para
Del grupo 2 bancos.
• La segregación y la eventual
la transferencia de los activos heredados.
• Mejora del marco de la resolución actual,
incluyendo la compra y la asunción y el banco puente
poderes y la capacidad de escritura a los accionistas.
06 2013
• Grupo 3 bancos:
Finalización de
privado
recapitalización
ejercicio o
obligatorio
Capital del estado.
• instalación de contingentes
poner en marcha
• instalación de contingentes
poner en marcha
• Grupo 0 - fuera de los bancos
el alcance
• CE aprueba
reestructuración y
resolución de los planes para
Los bancos del Grupo 1
• CE aprueba
recapitalización
esquema
• CE aprueba
recapitalización
esquema
Grupo de los bancos:
• Grupo 0: Los bancos que no tienen déficit de capital están fuera del ámbito de aplicación;
• Grupo 1: los bancos (FROB BFA / Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixaGalica, Banco de Valencia): los bancos para que las necesidades de ayuda estatal son - en gran medida - conocido antes de la
Prueba de esfuerzo y que tendrán que ser validados sobre esta base;
• Grupo 2: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, sin posibilidad de aumentar el capital privado, y por lo tanto, que habrá que recurrir a las ayudas estatales.
• Grupo 3: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, con miras a elevar de manera privada.
Grupo de los bancos:
• Grupo 0: Los bancos que no tienen déficit de capital están fuera del ámbito de aplicación;
• Grupo 1: los bancos (FROB BFA / Bankia, CatalunyaCaixa, NovaCaixaGalica, Banco de Valencia): los bancos para que las necesidades de ayuda estatal son - en gran medida - conocido antes de la
Prueba de esfuerzo y que tendrán que ser validados sobre esta base;
• Grupo 2: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, sin posibilidad de aumentar el capital privado, y por lo tanto, que habrá que recurrir a las ayudas estatales.
• Grupo 3: Los bancos con déficit de capital identificado por la prueba de esfuerzo, con miras a elevar de manera privada.
• La inyección de Estado
capital en el Grupo 1
los bancos viables.
• resolución ordenada de las
Grupo 1 no viables
los bancos.
• Grupo 1, 2 y 3 bancos
la recapitalización de la actualidad
los planes de
• La inyección de
CoCos en
del grupo 3 bancos
con significativa
la equidad de aumento
planes.
• Grupo 3 bancos
con Cocos
presentar
reestructuración
los planes de
CE: Comisión Europea
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 A principios de octubre, los bancos de los Grupos 1, 2 y 3 se presentan los planes de recapitalización que identifican la forma en que la intención de cubrir los déficit de capital identificados. El capital puede ser elevado, sobre todo, de las medidas internas, las cesiones de activos, ejercicios de manejo de pasivos, así como por la obtención de capital o de las ayudas de Estado.
• La autoridades españolas y la Comisión Europea evaluará la viabilidad de los bancos sobre la base de los resultados de la prueba de esfuerzo y de los planes de reestructuración. Los bancos que se consideran no viables se resolverá de una manera ordenada.
 Para los bancos del Grupo 1, las autoridades españolas se iniciará la preparación de los planes de reestructuración o resolución con la Comisión Europea a partir de julio de 2012 en adelante. Estos planes serán finalizados a la luz de los resultados de las pruebas de estrés y se presentó a tiempo para que la Comisión Europea para su aprobación en noviembre de 2012. Sobre esta base, la ayuda estatal se concederá y los planes puede ser implementado de inmediato. El proceso de traslado de los activos deteriorados de un AMC externa se completará a finales de año. Estos bancos se espera que tengan las mayores necesidades de capital.
 Para los bancos del Grupo 2, las autoridades españolas deberán presentar un plan de reestructuración o resolución a la Comisión Europea en octubre de 2012 a más tardar. Dada la necesidad de incorporar los resultados de la prueba de esfuerzo, el proceso de aprobación se espera que continúe hasta finales de diciembre, cuando estos bancos serán recapitalizados o resueltos de una manera ordenada. Todos los del grupo 2 bancos deben incluir en su plan de reestructuración o resolución de las medidas necesarias para separar sus activos tóxicos en un externa AMC.
 Para los bancos de los Grupos 1 y 2, sin la ayuda será proporcionada hasta el final de una reestructuración o un plan de resolución ha sido aprobado por la Comisión Europea, a menos que su uso tiene que ser hecho de los fondos del primer tramo.
 Grupo 3 bancos de la planificación de un patrimonio importante plantear que corresponde a más del 2% de RWA, como medida de precaución, se debe emitir valores convertibles contingentes (Cocos) en el marco del plan de recapitalización para satisfacer sus necesidades de capital a finales de diciembre de 2012 - Cocos serán suscritas por el FROB con los recursos del programa y pueden ser canjeados el 30 de junio de 2013 si logran reunir el capital necesario de fuentes privadas. De lo contrario, se recapitalizarse a través de la conversión total o parcial de los Cocos en acciones ordinarias. Tendrán que presentar planes de reestructuración.
 Grupo 3 bancos de la planificación de un patrimonio más limitado plantear que corresponde a menos del 2% de los APR se dará el 30 de junio de 2013 para hacerlo. ¿No deberían tener éxito, será recapitalizado por medio de ayudas de Estado y de los actuales planes de reestructuración.
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 Grupo 3 bancos que aún disfrutan de la ayuda pública en virtud de este programa, el 30 de junio de 2013, se requerirá en su planes de reestructuración para transferir los activos deteriorados de la AMC, a menos que pueda demostrarse que los bancos requieran menos de 2% de los APR en el Estado ayudar a que otros medios para lograr la plena fuera de balance hoja de la segregación son menos costosos.
Diagnóstico
11. Las autoridades españolas se completará una evaluación del valor contable y económica de las carteras de crédito y bienes recibidos en pago de 14 grupos bancarios. La evaluación se llevará a cabo por un consultor externo, basado en las aportaciones de los cuatro auditores independientes de la siguiente manera.
 Sobre la base de una muestra predefinida de las operaciones de la revisión contable se incluyen: (i) el análisis de calidad de datos, incluyendo la identificación apropiada de los préstamos reestructurados / refinanciados, (ii) la verificación de la correcta clasificación de las operaciones, (iii) la revisión del cálculo de las pérdidas por deterioro, y (iv) cálculo del impacto de las nuevas necesidades de aprovisionamiento, tanto para los préstamos no rentables-en el sector inmobiliario y de construcción.
 La ampliación del mandato del proceso de debida diligencia de los auditores también se capturan los datos necesarios para una evaluación del valor económico de los activos. Esto incluirá una muestra más amplia, necesaria para evaluar los sistemas y la adecuación de originación de préstamos, la clasificación y la gestión de los atrasos para comprobar y ajustar los parámetros actuales de clasificación y el riesgo. La información obtenida de los auditores se combinarán con los datos bancarios específicos adicionales, conforme a lo solicitado por el consultor, parte de las autoridades oficiales y directamente de los bancos a través de la interacción directa, según sea necesario. Además, una evaluación rigurosa del valor de la garantía y el valor de los activos adjudicados estarán obligados a informar plenamente a una revisión integral de calidad de activos llevada a cabo por el consultor externo.
12. La revisión de calidad de los activos será la base para una prueba de estrés banco por banco para ser realizado por el consultor externo. También será la base para cualquier futura valoración de los activos bancarios españoles (véase el párrafo 21). Esta prueba de esfuerzo se basará en los escenarios desarrollados para el ejercicio de arriba hacia abajo, y se beneficiarán de la información granular y revisión de la calidad del activo que está siendo recogida por las empresas independientes a través de la verificación y validación de datos y tener en cuenta su capacidad de absorción de pérdidas. Toda la información necesaria para la prueba de esfuerzo, incluyendo los resultados de la revisión de la calidad de activos, se proporcionará a los consultores a mediados de agosto a más tardar. Los resultados de la prueba de esfuerzo se publicará en la segunda mitad de septiembre de 2012. El Banco de España y la Comisión Europea, en consulta con el EBA y en colaboración con el Banco Central Europeo, establecerá las necesidades de capital específicas de cada banco participante (si existe).
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13. De acuerdo con la estructura de gobierno adecuada establecido en los Términos de Referencia para este ejercicio, un Comité de Coordinación Estratégica ("SCC"), con la participación, junto con las autoridades españolas, la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y un experto Comité de Coordinación ("ECC") se encargará de supervisar de cerca el trabajo realizado por las empresas independientes. Este último proporcionará actualizaciones completas cada dos semanas para el SCC.
Recapitalización, reestructuración y / o resolución
14. El enfoque de la reestructuración bancaria y la resolución se basa en los principios de la viabilidad, la distribución de la carga y limitar las distorsiones de la competencia de una manera que promueva la estabilidad financiera y contribuye a la resistencia del sector bancario. Los planes de recapitalización que impliquen el uso de fondos públicos dará lugar a un proceso de reestructuración. Los planes de reestructuración de los bancos que requieren fondos públicos tendrán que demostrar que la viabilidad a largo plazo del banco se puede asegurar sin continuar las ayudas de Estado. Los planes deben centrarse en la capacidad del banco para generar valor para los accionistas, dado su perfil de riesgo y modelo de negocio, así como los costes derivados de la reestructuración necesaria. El grado de reestructuración requerido tendrá debidamente en cuenta el tamaño relativo de la ayuda pública prevista.
15. Los planes de reestructuración tendrá en cuenta la capacidad de los bancos para generar negocio sostenible y rentable en el futuro y necesita de su financiación. Los planes de reestructuración debe basarse en la reducción significativa de los negocios no rentables con un enfoque en las desinversiones siempre que sea posible, de-arriesgándose a través de la separación de los activos más problemáticos, el reequilibrio de la estructura de financiación, incluyendo una reducción de la dependencia del apoyo de liquidez del banco central, mejora de la gobernanza corporativa y la reestructuración operativa principalmente a través de la racionalización de la red de sucursales y de los niveles de personal. Esto debería conducir a una mejora sostenible en las relaciones de costo-ingreso de los bancos afectados. Que no cotizan en las entidades también deben presentar un cronograma creíble para convertirse en eventual que cotiza en bolsa.
• El plan de reestructuración de los bancos viables que requieren el apoyo del público se detalle las acciones para reducir al mínimo el costo para los contribuyentes. Los bancos que reciben ayudas estatales contribuirán al coste de la reestructuración de la medida de lo posible con sus propios recursos. Las acciones incluyen la venta de participaciones y activos no estratégicos, la escorrentía de las actividades no esenciales, la prohibición de los pagos de dividendos, las prohibiciones relativas a la remuneración discrecional de los instrumentos híbridos de capital y la prohibición de crecimiento no orgánico. Los bancos y sus accionistas se llevará a pérdidas antes de que las ayudas estatales se conceden y asegurar la absorción de pérdidas de instrumentos de capital de renta variable e híbridos a la medida de lo posible completa.
 Para los bancos no viables en la necesidad de fondos públicos, las autoridades españolas tienen que presentar un plan de resolución ordenada. Planes ordenados de resolución debe ser compatible con los objetivos de mantener la estabilidad financiera, en particular mediante la protección de los depósitos de clientes, de reducir al mínimo la carga de la resolución sobre el contribuyente y el de permitir que
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los bancos sanos para adquirir los activos y pasivos en el contexto de un proceso competitivo. El proceso de resolución ordenada se refiere a la transferencia de ciertos activos a la externa AMC.
• La autoridades españolas se comprometen a limitar los niveles de remuneración de los miembros del consejo de administración y vigilancia de todos los bancos que reciben ayuda del Estado.
16. Las autoridades españolas se llevará a la acción temprana y oportuna sobre la reestructuración y planes de resolución. Las autoridades de inmediato se iniciará la coordinación con la Comisión Europea para garantizar la entrega oportuna de los planes de reestructuración. Los planes de reestructuración se presentará a la Comisión Europea para la evaluación con arreglo a las normas sobre ayudas estatales, y se pondrá a disposición, una vez finalizado, el BCE, EBA y el FMI. Las autoridades españolas le proporcionará toda la información necesaria sobre los planes de reestructuración o la resolución tan pronto como la necesidad de ayuda estatal que se conoce. El proceso se iniciará de inmediato para los bancos del Grupo 1. Para estos bancos, las autoridades españolas a trabajar para poner la Comisión Europea en condiciones de aprobar la reestructuración o planes de resolución de noviembre de 2012. Para aquellos bancos cuyas necesidades de capital se pondrá de manifiesto con el resultado de la prueba de esfuerzo de abajo hacia arriba, las autoridades españolas, entrará en el mismo proceso con el fin de garantizar que los planes de reestructuración puede ser aprobado por la Comisión Europea en diciembre de 2012. Recapitalizaciones sólo tendrá lugar después de la adopción de una decisión de reestructuración de la Comisión Europea, que requiere reparto de la carga y la reestructuración, a menos que los fondos del primer tramo se han desplegado.
Reparto de la carga
17. Se tomarán medidas para minimizar el costo para los contribuyentes de la reestructuración bancaria. Después de la asignación de las pérdidas a los accionistas, las autoridades españolas se requieren medidas de reparto de la carga de los titulares de capital híbrido y titulares de deuda subordinada de los bancos que reciben capital público, incluyendo mediante la implementación de voluntarios y, en caso necesario, los ejercicios obligatorios de responsabilidad civil subordinados (SLES). Los bancos que no necesitan de la ayuda estatal estará fuera del alcance de cualquier ejercicio de reparto de la carga obligatoria. El Banco de España, en colaboración con la Comisión Europea y de la EBA, supervisará todas las operaciones de conversión de los instrumentos híbridos y subordinada a la deuda senior o la equidad.
18. La legislación se introdujo a finales de agosto de 2012, garantizar la eficacia de los SLES. Las autoridades españolas adopten las modificaciones legislativas necesarias, para permitir que para SLES obligatorias si el reparto de la carga requerida no se logra de forma voluntaria. Estas modificaciones también deben incluir disposiciones que permitan que los titulares de los instrumentos híbridos de capital y deuda subordinada participar plenamente en las SLES. A finales de julio de 2012, las autoridades españolas a identificar los pasos legales que se necesitan para establecer este marco, por lo que su adopción puede ser completado a finales de agosto de 2012. El Banco de España de inmediato disuadir a cualquier banco que puede ser necesario recurrir a las ayudas estatales de la realización de Los AVE con una prima de más del 10% de la par por encima de los precios del mercado hasta diciembre de 2012.
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19. Los bancos con déficit de capital y que necesitan ayuda del Estado llevará a cabo Los AVE en el contexto del marco jurídico revisado y de acuerdo con las normas sobre ayudas estatales, mediante la conversión de híbridos de capital y deuda subordinada en capital en el momento de la inyección de capital público o mediante la compra de nuevo al importante descuentos. Para los bancos del Grupo 3 de esta regla se aplicará el 30 de junio de 2013, si todavía están en la recepción de los fondos públicos. Para los que no los bancos viables, SLES también tendrá que ser utilizado en toda la medida de reducir al mínimo el costo para el contribuyente. Cualquier déficit de capital derivadas de cuestiones que se plantean en la aplicación de SLES no serán cubiertos por la asistencia EFSF.
20. El marco de resolución bancaria serán mejorados. A finales de agosto, las autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se modificará el marco de resolución bancaria a fin de incorporar competencias en la materia de resolución para fortalecer el FROB. Esta enmienda tendrá en cuenta la propuesta de regulador de la UE sobre la gestión y resolución de crisis bancaria, incluyendo las herramientas especiales para resolver los bancos, tales como la venta de herramienta de negocios y los bancos de puentes, la legislación también incluirá una aclaración de las responsabilidades financieras de la DGE ( Fondo de Garantía de Depósitos) y el FROB. La legislación también incluye disposiciones relativas a anular derechos de los accionistas en los procesos de resolución.
La segregación de los activos deteriorados: Empresa de Gestión de Activos
21. Los activos problemáticos de los bancos asistidos deberán ser retirados rápidamente de los balances de los bancos. Esto se aplica, en particular, para los préstamos relacionados con el Desarrollo de Bienes Raíces (RED) y los activos adjudicados. En principio, se aplicará también a otros activos siempre y cuando hay señales de fuerte deterioro de su calidad. El principio que sustenta la separación de los activos tóxicos es que va a ser transferido a una externa AMC. Las transferencias tendrán lugar en el valor real (a largo plazo) económico (REV) de los activos. La REV se establecerá sobre la base de un proceso de revisión a fondo de activos de calidad, sobre la base de las valoraciones individuales que se utilizan en la prueba de esfuerzo. Las pérdidas respectivos deben ser cristalizado en los bancos en el momento de la separación. Las autoridades españolas, en consulta con la Comisión Europea, el BCE y el FMI, se preparará un plan integral y un marco legislativo para la creación y el funcionamiento de este dispositivo de separación de activos a finales de agosto de 2012. Las autoridades españolas se adopte la legislación necesaria en el otoño con el fin de asegurar que la AMC estará en pleno funcionamiento en noviembre de 2012.
22. La AMC se encargará de los activos con el objetivo de darse cuenta de su valor a largo plazo. La AMC compra de los activos a REV y tendrá la posibilidad de mantenerlos hasta su vencimiento. El FROB aportará en efectivo y / o valores de alta calidad a la AMC por un importe correspondiente a un determinado porcentaje (a determinar en el momento de la creación de la AMC) de la REV de los activos adquiridos. A cambio de los activos, los bancos van a recibir una participación adecuada equidad de pequeño en la AMC, los bonos emitidos por la AMC y garantizado por el Estado, o de valores en efectivo y / o de alta calidad. Los bonos emitidos
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por la AMC se estructurará de tal manera que se cumplan las condiciones establecidas en el BCE "Guía sobre los instrumentos de política monetaria y los procedimientos del Eurosistema".
V. Asegurar un marco SONIDO PARA EL SECTOR BANCARIO:
CONDICIONALIDAD HORIZONTAL
23. El fortalecimiento del marco regulatorio es fundamental para mejorar la resistencia del sector bancario español. Autoridades españolas tomen medidas adicionales en las siguientes áreas.
 las instituciones de crédito españolas se requerirá, al 31 de diciembre de 2012, para cumplir con por lo menos hasta fines del 2014 un Patrimonio Común de la grada (CET) una proporción de al menos 9%. La definición de capital utilizada para calcular el coeficiente de solvencia se basa en que (los recursos propios computables), establecida en el ejercicio en curso recapitalización EBA.
 Desde el 1 de enero de 2013, entidades de crédito españolas deberán aplicar la definición de capital establecido en el Reglamento sobre requisitos de capital (CRR), la observación de la eliminación gradual en el plazo previsto en la CRR futuro, para calcular sus requerimientos mínimos de capital establecidos en la legislación de la UE. Sin embargo, el capital adicional necesario para cumplir con la ratio de capital del 9% se calculará sobre la base de la definición de capital establecido en el ejercicio en curso EBA recapitalización. En cualquier caso, las entidades de crédito españolas no se le permitirá reducir su base de capital con respecto a las cifras de diciembre de 2012, sin la aprobación previa del Banco de España.
 El marco actual de la provisión para pérdidas de préstamos será re-evaluado. En la parte posterior de las experiencias de la crisis financiera, las autoridades españolas presentará propuestas para reformar el marco permanente para la provisión de préstamos incobrables, teniendo en cuenta las medidas temporales introducidas durante los últimos meses, así como el marco contable de la UE. Además, las autoridades estudiarán la posibilidad de revisar la calibración de las provisiones dinámicas sobre la base de la experiencia adquirida durante la actual crisis financiera. Con este fin, las autoridades presentarán a mediados de diciembre de 2012, un documento de política para la consulta a la Comisión Europea, BCE, EBA y el FMI sobre la modificación de la estructura de aprovisionamiento si las leyes y una vez que el Real Decreto 2/2012 y 18/2012 de cese de aplicar.
 El marco regulatorio de la concentración de crédito y transacciones con partes relacionadas serán revisados. Este examen, que se llevó a cabo por las autoridades españolas a mediados de enero de 2013, se evaluará en particular si un fortalecimiento del marco normativo está justificado.
 La situación de liquidez de la banca española seguirá siendo estrechamente monitoreada. A los efectos del seguimiento de su posición de liquidez, las entidades de crédito en la recepción de ayudas de Estado o para los que los déficit de capital se dará a conocer en la prueba de esfuerzo, a partir de
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01 de diciembre 2012, ofrecen estandarizados previsiones trimestrales del balance (la financiación de planes) para el Banco de España y el BCE. El Banco de España proporcionará información periódica sobre la situación de liquidez de estos bancos a la Comisión Europea, el BCE y el FMI, tal como se especifica en el Anexo 1.
 La estructura de gobierno de las cajas de ahorros anteriores y de los bancos comerciales controlados por ellos se verá reforzada. Las autoridades españolas se preparan para finales de noviembre 2012 la legislación aclara el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de las entidades de crédito con el fin de reducir el tiempo de sus participaciones no controladoras niveles. Además, las autoridades se proponen medidas para reforzar las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros y para introducir los requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos rectores de las cajas de ahorros anteriores y los bancos comerciales controlados por ellos. Por otra parte, las autoridades proporcionarán a fines de noviembre de 2012, hoja de ruta para la lista final de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas de Estado como parte del proceso de reestructuración.
 Mejora la transparencia es un requisito previo clave para fomentar la confianza en el sistema bancario español. Varias medidas importantes ya se han tomado para aumentar la calidad y cantidad de información proporcionada por las entidades de crédito al público en general, especialmente en materia de bienes raíces y las exposiciones del sector de la construcción. Las autoridades liberaron a consulta pública una propuesta de normativa destinada a mejorar y armonizar los requisitos de divulgación para todas las entidades de crédito en áreas clave de sus carteras, tales como los créditos reestructurados y refinanciados, la concentración sectorial. Esta propuesta de reglamentación estará lista en consulta con la Comisión Europea, el BCE, la EBA y el FMI y entrará en vigor a finales de septiembre de 2012.
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24. El marco de supervisión se verá reforzada. Las autoridades españolas tomen medidas en las siguientes áreas.
 Un mayor fortalecimiento de la independencia operativa del Banco de España está garantizado. Las autoridades españolas se transferirá el 31 de diciembre de 2012, las facultades de sanción y otorgamiento de licencias del Ministerio de Economía para el Banco de España. Por otra parte, las autoridades españolas identificar a finales de octubre de 2012 las posibilidades de dar más poder al Banco de España para emitir directrices vinculantes o interpretaciones.
 Los procedimientos de supervisión del Banco de España será aún mayor sobre la base de una revisión interna formal. El Banco de España llevará a cabo una revisión completa de sus procesos internos de supervisión y toma de decisiones-a fines de octubre de 2012 para determinar las deficiencias y hacer todas las mejoras necesarias. En esta revisión interna, el Banco de España pondrá a prueba las recientes mejoras introducidas en los procedimientos de control a fin de garantizar que los resultados de las inspecciones in situ traducir eficazmente y sin demoras en las medidas correctivas. En concreto, las autoridades analizarán la necesidad de que las nuevas mejoras en la comunicación a los órganos rectores de las vulnerabilidades y el riesgo en el sistema bancario, con el fin de garantizar la adopción de medidas correctivas. Por otra parte, las autoridades velarán por que la supervisión macroprudencial adecuada se utilizarán en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas.
 El Banco de España a finales de 2012 las entidades de crédito a revisar, y si es necesario, preparar y ejecutar estrategias para lidiar con el deterioro de activos. El Banco de España determinará la capacidad operativa de las entidades de crédito para gestionar los atrasos, identificar las deficiencias operativas y de seguimiento de la aplicación de estos planes. La evaluación de la adecuación de refinanciamiento del préstamo estrategias también se basará en las conclusiones de los auditores externos y consultores durante la revisión de calidad de los activos.
25. La protección del consumidor y la legislación sobre valores, y supervisar el cumplimiento por las autoridades, debe ser fortalecida, con el fin de limitar la venta de los bancos de instrumentos de deuda subordinados a los no calificados a los clientes minoristas y mejorar sustancialmente el proceso de la venta de los instrumentos no están cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a los clientes minoristas. Esto debería incluir una mayor transparencia sobre las características de estos instrumentos y los consiguientes riesgos para garantizar la plena conciencia de los clientes minoristas. Las autoridades españolas se va a proponer una legislación específica en este sentido a finales de febrero de 2013.
26. El registro de crédito público se verá reforzada. Las autoridades españolas tomen medidas adicionales para mejorar la cantidad y calidad de la información reportada en el registro. Las mejoras previstas se someterán a la consulta con los interesados ​​a finales de octubre de 2012. Por otra parte, las modificaciones legislativas necesarias estén en su lugar por
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finales de marzo de 2013. Mientras tanto, el trabajo sobre las modalidades prácticas continuarán con miras a que las mejoras previstas de funcionamiento lo más rápido posible.
27. No bancario de intermediación financiera deben fortalecerse. A la luz de la alta dependencia de la economía española en la intermediación bancaria, las autoridades españolas se preparan, a mediados de noviembre de 2012, propuestas para el fortalecimiento de las entidades no bancarias de intermediación financiera, incluida la financiación del mercado de capitales y capital de riesgo.
28. Los acuerdos de gobernanza de los organismos financieros netos de seguridad serán revisados ​​para evitar posibles conflictos de interés. En particular, las autoridades velarán por que, a partir del 1 de enero 2013 no habrá más bancos activos en los órganos de gobierno del FROB. Los mecanismos de gobierno de la DGE, también se revisará, en particular con respecto a los posibles conflictos de interés.
VI. FINANZAS PÚBLICAS, los desequilibrios macroeconómicos Y REFORMA DEL SECTOR FINANCIERO
29. Hay una estrecha relación entre los desequilibrios macroeconómicos, las finanzas públicas y la solidez del sector financiero. Por lo tanto, los progresos realizados con respecto a la aplicación de los compromisos en el marco del procedimiento de déficit excesivo, y con respecto a las reformas estructurales, con el fin de corregir los desequilibrios macroeconómicos como se identifica en el marco del semestre europeo, será regular y monitoreado de cerca en paralelo con el proceso formal de revisión conforme a lo previsto en el presente Memorando de Entendimiento.
30. De acuerdo con la recomendación de EDP revisada, España se ha comprometido a corregir la actual situación de déficit excesivo en 2014. En particular, España debe asegurar el logro de los objetivos intermedios titulares déficit de [x]% del PIB para el año 2012, [x]% del PIB para 2013 y [x]% del PIB para el 2014. Autoridades españolas deberán presentar a finales de julio un plan presupuestario plurianual para el 2013-14, que especifica completamente las medidas estructurales que son necesarias para lograr la corrección del déficit excesivo. Las disposiciones de la Ley de Estabilidad Presupuestaria en materia de transparencia y el control de la ejecución del presupuesto debe ser aplicado plenamente. España también se ha solicitado el establecimiento de una institución fiscal independiente para proporcionar un análisis, asesoramiento y seguimiento de la política fiscal.
31. En cuanto a las reformas estructurales, las autoridades españolas se han comprometido a aplicar las recomendaciones específicas de cada país en el marco del semestre europeo. Estas reformas tienen por objeto la corrección de los desequilibrios macroeconómicos, como se señala en la revisión en profundidad en el marco del procedimiento de desequilibrio macroeconómico (MIP). En particular, estas recomendaciones se invita a España a: 1) Introducir un sistema tributario coherente con los esfuerzos de consolidación fiscal y más apoyo para el crecimiento, 2) garantizar menos impuestos inducida por el sesgo hacia el endeudamiento y la propiedad de la vivienda, 3) poner en práctica las reformas del mercado laboral, 4) tomar medidas adicionales para aumentar la eficacia de las políticas activas del mercado de trabajo, 5) tomar medidas adicionales para liberalizar los servicios profesionales, reducir las demoras en la obtención de negocios
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licencias, y eliminar las barreras a hacer negocios, 6) completan el interconexiones de electricidad y de gas con los países vecinos, y abordar el déficit de tarifa eléctrica en forma integral.
VII. MODALIDADES DEL PROGRAMA
32. España necesitaría un préstamo de la EFSF, que cubre los requisitos estimados de capital con un margen de seguridad adicional, calculada como suma de hasta 100 millardos de euros en total. La duración del programa es de 18 meses. FROB, que actúa como agente del gobierno español, canalizará los fondos a las entidades financieras afectadas. Las modalidades del programa será determinado en la FFA. Los fondos serán desembolsados ​​en varios tramos antes de las fechas previstas de recapitalización, de conformidad con el plan de trabajo incluido en la Sección IV. Estos desembolsos se pueden hacer en efectivo o en forma de notas estándar EFSF.
VIII. PROGRAMA DE VIGILANCIA
33. La Comisión Europea, en colaboración con el BCE y EBA, se verificará a intervalos regulares que las condiciones políticas vinculadas a la ayuda financiera que se cumplan, a través de las misiones y de informes periódicos por parte de las autoridades españolas, sobre una base trimestral. Seguimiento de las actividades del FROB en el contexto del programa se llevará a cabo con regularidad. Las autoridades españolas solicitar la asistencia técnica del FMI para apoyar la implementación y el seguimiento de la ayuda financiera con la presentación de informes periódicos.
34. Las autoridades proveerán a la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI, bajo estrictas condiciones de confidencialidad, los datos necesarios para la supervisión del sector bancario en su conjunto y de los bancos de especial interés debido a su naturaleza sistémica o de su condición. Una lista provisional de los informes requeridos y los datos se proporcionan en el Anexo 1.
35. Estado asistido por los bancos y las autoridades españolas informarán a la Comisión Europea sobre la aplicación de su plan de reestructuración a través del administrador de supervisión designado.
36. La Comisión Europea en colaboración con el BCE y EBA se concederá el derecho de realizar inspecciones sobre el terreno en todas las instituciones financieras beneficiarias con el fin de vigilar el cumplimiento de las condiciones.
37. En paralelo, el Consejo debería revisar de forma regular las políticas económicas implementadas por España en el marco del procedimiento de los desequilibrios macroeconómicos, así como en el marco del procedimiento de déficit excesivo.
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ANEXO 1: REQUISITOS DE LOS DATOS
Autoridades españolas periódicamente enviar o actualizar, al menos sobre una base semanal o mensual, los siguientes datos:
1. Informes y datos, sobre una base semanal, sobre los depósitos bancarios.
2. Informes y datos, sobre una base semanal, en la posición de liquidez de los bancos y las previsiones.
3. Trimestrales del banco de Prudential Financial en declaraciones enviadas al supervisor, para los 14 grupos bancarios, incluidos los detalles adicionales en:
la información financiera y de reglamentación (datos consolidados) en los 14 grupos bancarios y el sector bancario en su totalidad, especialmente con respecto a (P & L), balances, calidad de los activos, el capital regulatorio, las previsiones del balance;
la morosidad, los bienes embargados y disposiciones conexas; incluir la exposición a diferentes clases de activos (tierras y desarrollo, incluyendo bienes raíces comerciales), bienes raíces residenciales, préstamos a las PYME, préstamos corporativos, préstamos al consumidor;
calidad de los activos a través de diferentes clases de activos (de buena calidad, reloj y de calidad inferior, NPL, reestructurado, de los cuales reestructurado y NPL); provisión de fondos a través de diferentes clases de activos, los nuevos préstamos a través de diferentes clases de activos;
las tenencias de deuda soberana;
acciones en circulación de deuda emitida, con un desglose por antigüedad (senior garantizada, senior no garantizada, subordinada de la cual las acciones preferentes, garantizado por el gobierno), con los montos colocados con los clientes al por menor, y el calendario de amortización;
el capital regulatorio y de sus componentes: incluyendo los requisitos de capital (riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo operacional).
4. Hasta que las previsiones trimestrales del balance se encuentran disponibles, una plantilla de acuerdo para que los bancos apoyados por el FROB, con respecto a las necesidades de financiación y topes de garantías, para un horizonte de 1 mes, 3 meses y 6 meses debe ser proporcionada. Planes de financiación eventualmente se requiere para una muestra ampliada de los bancos. Presentación de informes se amplió para incluir también a los planes de capital.
5. Informes y datos sobre las Naciones Unidas-se comprometió activos de garantía.
6. Informes y datos sobre los montos de endeudamiento en el mercado de repos, ya sea directamente oa través de los PCC.
Las autoridades españolas, a más tardar una semana después del inicio del programa, proponer formatos y plantillas para la presentación de esta información, que se acordará con la Comisión Europea, el BCE, EBA y el FMI.
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Por encima de la lista es provisional. Pide además se puede añadir en una etapa posterior. Para este propósito, un procedimiento será puesta a punto para el personal pertinente de la Comisión Europea, el. BCE, EBA y el FMI para presentar otras solicitudes especiales de los bancos de datos según sea necesario
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ANEXO 2: CONDICIONES
Medir
Fecha
1.
Proporcionar los datos necesarios para el seguimiento de todo el sector bancario y de los bancos de especial interés debido a su naturaleza sistémica o condición (Anexo 1).
Regularmente a lo largo del programa, a partir de finales de julio
2.
Preparar los planes de reestructuración o resolución con la CE para los bancos del Grupo 1, que se finalizará la luz de las pruebas de estrés da lugar a tiempo para permitir su aprobación por la Comisión en noviembre.
Julio 2012 - mediados de agosto
3.
Finalizar la propuesta para la mejora y armonización de los requisitos de divulgación para todas las entidades de crédito en áreas clave de las carteras, como créditos reestructurados y refinanciados y la concentración sectorial.
Final-07 2012
4.
Proporcionar la información requerida para la prueba de esfuerzo para el consultor, incluyendo los resultados de la revisión de la calidad de los activos.
Mediados de agosto 2012
5.
Introducir una legislación para introducir la eficacia de SLES, incluyendo para permitir que para SLES obligatorios.
Final-08 2012
6.
Actualiza el marco de resolución bancaria, es decir, reforzar las competencias de resolución del FROB y el FGD.
Final-08 2012
7.
Preparar un plan integral y un marco legislativo para la creación y el funcionamiento de la AMC.
Final-08 2012
8.
Completa el banco por banco de prueba de esfuerzo (Stress Test).
Segunda quincena de septiembre 2012
9.
Finalizar una propuesta de reglamentación en la mejora de la transparencia de los bancos
Fin de septiembre 2012
10.
Los bancos con déficit de capital significativas llevará a cabo SLES.
antes de las inyecciones de capital en octubre. / dic. 2012
11.
Bancos la elaboración de los planes de recapitalización para indicar cómo los déficit de capital se llenará.
Temprano-10 2012
12.
De reestructuración, o la resolución de los planes a la CE para los bancos del Grupo 2.
10 2012
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Medir
Fecha
13.
Identificar las posibilidades de mejorar aún más las áreas en las que el Banco de España puede emitir directrices vinculantes o interpretaciones, sin regulación empoderamiento.
Fin de octubre 2012
14.
Llevar a cabo una revisión interna de los procesos de supervisión y toma de decisiones. Proponer cambios en los procedimientos con el fin de garantizar la adopción oportuna de medidas correctivas para hacer frente a los problemas detectados en una etapa temprana de los equipos de inspección in situ. Asegúrese de que la supervisión macroprudencial adecuada se utilizarán en el proceso de supervisión micro y respuestas políticas adecuadas ..
Final-10 2012
15.
Adoptar la legislación para el establecimiento y funcionamiento de la AMC a fin de que esté plenamente operativo en noviembre de 2012.
Otoño 2012
16.
Someter a consulta con los interesados ​​previstas mejoras en el registro de crédito.
Final-10 2012
17.
Elaborar propuestas para el fortalecimiento de las entidades no bancarias de intermediación financiera, incluida la financiación del mercado de capitales y capital de riesgo.
Mediados de noviembre 2012
18.
Proponer medidas para fortalecer las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos de gobierno de las cajas de ahorros y bancos comerciales antiguos controlados por ellos.
Final-11 2012
19.
Proporcionar un plan de trabajo (incluidas las excepciones justificadas) para la posible cotización en bolsa de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas estatales en el marco del proceso de reestructuración.
Final-11 2012
20.
Preparar la legislación aclara el papel de las cajas de ahorros en su calidad de accionistas de las entidades de crédito con el fin de reducir el tiempo de sus participaciones no controladoras niveles. Proponer medidas para fortalecer las normas de idoneidad para los órganos rectores de las cajas de ahorros e introducir requisitos de incompatibilidad con respecto a los órganos rectores de los antiguos bancos de ahorro y los bancos comerciales controlados por ellos. Proporcionar una hoja de ruta para la inclusión eventual de los bancos incluidos en la prueba de esfuerzo, que se han beneficiado de las ayudas de Estado como parte del proceso de reestructuración ..
Final-11 2012
21.
Bancos para proporcionar estandarizados previsiones trimestrales del balance de la financiación de planes de las entidades de crédito para recibir ayuda estatal o para los que los déficit de capital se dará a conocer en la prueba de esfuerzo de abajo hacia arriba.
A partir del 01 de diciembre 2012
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Medir
Fecha
22.
Presentar un documento de política sobre la modificación de la estructura de aprovisionamiento si las leyes y una vez que el Real Decreto 2/2012 y el cese del 18/2012 de aplicar.
Mediados de diciembre 2012
23.
Temas de Cocos bajo el esquema de recapitalización de los bancos del Grupo 3 de planificación una disminución significativa (más del 2% de los APR) aumento de capital.
Fin a diciembre de 2012
24.
Transferir las facultades de sanción y otorgamiento de licencias del Ministerio de Economía para el Banco de España.
Fin a diciembre de 2012
25.
Exigir que las instituciones de crédito para revisar, y si es necesario, preparar y ejecutar estrategias para lidiar con el deterioro de activos.
Fin a diciembre de 2012
26.
Exigir que todas las instituciones de crédito españolas para cumplir con una equidad Común Tier 1 de al menos un 9% por lo menos hasta fines del 2014. Exigir que todas las instituciones de crédito españolas a aplicar la definición de capital establecido en el Reglamento sobre requisitos de capital (CRR), la observación de la introducción gradual período previsto en el CRR futuro, para calcular sus requerimientos mínimos de capital establecidos en la legislación de la UE.
01 de enero 2013
27.
Examen de la gobernanza de los acuerdos del FROB y asegurar que los bancos activos no serán miembros de los órganos rectores de FROB.
01 de enero 2013
28.
Revise los problemas de concentración de crédito y transacciones con partes relacionadas.
A mediados de enero 2013
29.
Proponer una legislación específica para limitar la venta de los bancos de instrumentos de deuda subordinados a los no calificados a los clientes minoristas y mejorar sustancialmente el proceso de la venta de todos los instrumentos que no estén cubiertos por el fondo de garantía de depósitos a los clientes minoristas.
Final-02 2013
30
Modificar la legislación para la mejora del registro de crédito.
Final-03 2013
31.
Recaudar el capital requerido para los bancos que planean una más limitada (menos del 2% de los APR) incremento en el patrimonio.
Fin a junio de 2013
32
Grupo 3 bancos con Cocos a presentar planes de reestructuración.
Fin a junio de 2013